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【连载】比特币史话 | 货币(3) - 比特币的资本化和增值

刘教链 刘教链 2023-01-30

(洪堡大学主楼:学者们都在解释世界,而重要的是改变世界。图片来源于网络)
本篇看点:比特币是如何完成由货币到资本的转化的?其作为一种货币资本又如何得以增值?

前情回顾:
【连载】比特币史话 | 工作量证明(6) - 信贷和货币超发的消灭
【连载】比特币史话 | 货币(1) - 摩根的证言
【连载】比特币史话 | 货币(2) - 商品的货币化

正文:

我们已经充分了解了,从有目的地生产一种使用价值而消耗的计算时间,得到一个可以自我证明的工作量证明,以此证明币基交易对比特币的发行,并通过比特币和比特币网络转账服务的分离以及二者间的交换,依次完成了时间的价值化价值的商品化商品的货币化[公众号:刘教链]

但是,我们还有最后一个问题需要弄明白,那就是,比特币为什么会增值?对于这个问题,简单地讲就是,比特币在它生生不息的生产和流通的循环中,不会仅仅停留在货币阶段,而是会不停地转化为资本。而资本来到这个世界,从头到脚就只为一个目的,那就是增值。[公众号:刘教链]

以下我们将着重考察两个问题:(1) 比特币是如何从货币转化为资本的呢?(2) 作为资本的比特币又为何能够增值呢?[公众号:刘教链]

关于这两个问题,我们将由《资本论》中找到答案。[公众号:刘教链]

在一个自由公平的市场里,排除欺诈和蒙骗,我们会发现,所有的交换都是等价交换(这正是公平市场的定义)。价值不会由公平市场中的交换而增加,货币也不会增值。仅仅研究市场中的交换学,我们是无法发现货币是如何资本化,以及资本是如何而得以增值的。[公众号:刘教链]

如果比特币仅仅是停留在一种转账服务上,为了使用这一服务,人们出让手中的法币换取比特币,然后用比特币购买比特币网络的服务(以及接收方把比特币换回法币),那么此时的比特币,还只是一个当作货币的货币[公众号:刘教链]

当作货币的货币,与当作资本的货币,在流通形态上是有很大不同的。当作货币的货币,出现在人为了用货币换取他人的商品,而先出卖自己的商品获得货币的情形,这叫做“为买而卖”。比如,卖掉馒头得了10元钱,然后花10元钱买了一顶帽子戴,这10元钱就是货币。但还有另外一种不同的情形,就是人为了卖出商品赚取货币,而先花费货币购买原材料、工具和劳动力进行生产,这叫做“为卖而买”。在后一种情形下流通的货币,就转化为资本,成为资本,且在性质上,已经是资本。[1][公众号:刘教链]

而有一个群体,他们纯粹是为了获得更多的比特币,而花费掉他们获得的比特币以换取(有时需借助于法币换取)生产设备、电力、人力等等,进行比特币的生产和“开采”,这个群体,就是所谓比特币的“矿工”。正是在比特币矿工们不停的“挖矿”之中运动着的比特币,转化成了当作资本的货币[公众号:刘教链]

在2008年的比特币白皮书中,中本聪这样描述“挖矿”这个略显特别的设计:“按照惯例,区块中的第一笔交易是一笔特殊交易,它创建了新的币,并令区块创建者拥有。这增加了节点支持网络的激励,并提供了一种将币初始分发到流通中去的方法——由于没有一个中央权威来发行它们。固定数量的新币的稳步增加,类似于黄金开采商消耗资源以增加黄金的流通量。在我们的例子中,所花费的是CPU时间和电力。”[2][公众号:刘教链]

他继续写道,“激励也可以由交易手续费资助。如果交易的输出值小于其输入值,则差额是一笔交易手续费,该费用加到包含该交易的区块的激励价值中。一旦预定数量的硬币全部进入流通,激励可以完全过渡为交易手续费,也就完全没有通货膨胀了。”[2][公众号:刘教链]

矿工所获得的比特币,来自于他所创建的区块的币基交易。币基交易按照预定的数量新发行出来一笔比特币奖励给该矿工,这叫做区块奖励。同时,该区块中所有交易的转账手续费也都汇总到币基交易,和区块奖励一起发给该矿工。在现阶段,区块奖励远大于手续费[公众号:刘教链]

在今天,生产成本主要还是以法币计价时,比特币矿工会侧重于关注所获比特币的法币价格比生产成本的超出。矿工所得的比特币的价值,除了偿还成本的对价之外,一定会有一个超出的剩余价值(相对法币),这个生产过程快速循环,昼夜不歇,每次循环都将导致比特币的价值相对法币的增值。这个阶段的比特币作为资本的增值,将主要表现在相对法币的价格的提高之上。[公众号:刘教链]

而这一相对法币的价格运动,将成为市场“看得见的手”,指导着比特币的生产和资本化过程。正如中本聪在2010年2月21日的论坛帖子中所指出的[3]:[公众号:刘教链]

“预期会增值的东西的合理市场价格已经反映了预期未来增长的现值(present value)。在你的大脑里,你会进行概率估计,衡量其保持增长的胜率。”[公众号:刘教链]

任何商品的价格都趋向于生产成本。如果价格低于成本,那么生产就会放慢速度。如果价格高于成本,则可以通过生产和出售更多产品来获利。同时,增加的产能(算力)将增加难度,将生产成本推向价格。”[公众号:刘教链]

“在后面的几年中,当生成的新币只占现有总供应量的一小部分时,市场价格将决定生产成本,而不是反过来。”[公众号:刘教链]

“目前,产能(算力)正在迅速增加,这表明人们估计现值要高于当前的生产成本。”[公众号:刘教链]

当未来某一天,比特币大大普及,挖矿的设备、电力、人力都使用比特币直接进行支付时,比特币的区块奖励也因逐次的减半而变得相对较少,手续费将成为矿工费的主要来源,此时,矿工将建立比特币本位制,也就是用比特币来衡量投入产出。因为比特币的抗通胀属性,今天矿工所得的比特币,明天就可以在市场上买到更多的生产设备和材料。矿工所得的超出的剩余价值,将纯粹以比特币的数量和市场购买力的提升来体现。到那一天,比特币作为资本的增值,也将主要表现在市场购买力的提高之上。[公众号:刘教链]

考察了比特币从商品到货币,又从货币到资本的转化过程,我们可以认识到这个命题:“资本是货币,资本是商品”[1]。“但在事实上,价值在此成了过程的主体”,“在这过程中,价值会在货币形态与商品形态的不绝的转换中”,“从原价值,生出剩余价值,使自身的价值增值”。“它产生剩余价值的运动,即是它自身的运动;它的增值,即是它自身的增值”。[公众号:刘教链]

“货币是每一个价值增值过程的出发点和终结点”,“但货币在这里只是价值的一个形态,因为价值是有两个形态的”。“若(价值)不采取商品形态,货币也就不成为资本了”。矿工们知道,无论挖矿,也就运行轰鸣的计算机寻找工作量证明、产生新区块、延长区块链,是一件多么古怪的事情,但“它终归在信仰上,在事实上,是货币”,“是从货币造出更多货币的古怪的手段”。[公众号:刘教链]

矿工,“当作这个运动的有意识的担当者”,“当作有意志有意识的资本之人格化,是以抽象财富之递增的占有,为唯一促进活动的动机”。使用价值,决不是他们的直接目的。他的直接目的,“只是牟利行为的不息的运动”。[公众号:刘教链]

“绝对的致富冲动,热情的价值追求”,是矿工和货币贮藏者(又称HODLER,囤币者)共有的。但货币贮藏者只是发狂的矿工,矿工却是理性的货币贮藏者。价值之不息的增值,是货币贮藏者所欲的,也是聪明的矿工所欲的。但货币贮藏者是“由流通界救出货币去完成这目的”,矿工则是“反复把货币投入流通去完成这目的”。[公众号:刘教链]

于是,由于矿工的工作,“价值成了在过程中的价值,成了在过程中的货币;那就是,成了资本”。[公众号:刘教链]

【未完待续】(公众号:刘教链)

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