存储行业持续复苏近日开启大涨模式！

自主可控新鲜事 2022-07-03

出品丨自主可控新鲜事

本文内容来源于第一财经、Techweb、闪存市场、芯师爷等

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存储市场在经历了两年多的低潮后，近日开启大涨模式。

据DIGITIMES 2月1报道，业内人士表示，2021年，DDR3内存价格预计将上涨40%-50%，高于业内人士此前估计的30%增幅。

台媒工商时报2月2日消息，根据集邦科技及模组厂报价，1月份服务器DRAM价格止跌上涨，32GB DDR4 RDIMM合约价月增4.6％达115美元，64GB DDR4 LRDIMM合约价月增4.9％达235美元。

美光科技执行副总裁兼首席商务官Sumit Sadana在近日接受采访时表示：“一些DRAM的零部件出现短缺，这使得我们看到今年第一季度DRAM的价格开始上涨，供不应求的状况将会持续多年。”从去年12月至今，原厂DRAM颗粒价格上涨30%左右。

那么，存储市场将重现2016-2018年的暴涨情况吗？这一轮涨价周期将持续多久？

图片来源：工商时报

01 存储市场迎来“第二春”？

存储器是推动企业数字化转型不可或缺的一部分，新冠疫情更是加速了数字化转型的趋势。由于人们开始远程办公，企业对数字技术的采用明显增多，更快的数据处理需求对于全球经济未来的发展至关重要。受新冠疫情和芯片需求激增的影响，2020年下半年以来半导体行业面临严重的供需失衡。

另一方面，科技正在加速发展，游戏娱乐领域新产品推出的周期也在缩短。企业对于人工智能、5G和云的需求都很高，这一趋势推动着DRAM的需求更快地增长。在5G智能手机出货量大增的情况下，预计2021年全球5G智能手机出货量将翻一番，移动DRAM需求增长将超过20%。

不仅需求上涨，一些商家的库存也即将耗尽。全球95%的内存产能掌握在三星、SK海力士及美光三家厂商中，其中韩系的两家就占了大约75%的份额，对市场影响极大。从2019到2020年，三大厂商就已经决定缩减在内存领域的投资，以改变市场供大于求的情况。三星决定将存储工厂改造为CMOS工厂、SK海力士收购英特尔闪存业务后，已经不愿在花费更多的资金进行增产。

图片来源：全球半导体观察

Cape Investment & Securities分析师认为，由于2020年初疫情爆发时，服务器客户囤积了大量的芯片库存，随着这些芯片逐渐耗尽，服务器客户将再度购买芯片。

SK海力士判断，2021年DRAM需求增长量将在17%-20%，而在服务器产品上的需求增长将在30%以上。

美光科技执行副总裁兼首席商务官Sumit Sadana承认，半导体行业供需严重失衡已经对公司的运营产生影响。“一些DRAM的零部件出现短缺，这使得我们看到今年第一季度DRAM的价格开始上涨，我们认为DRAM供应紧张的状况仍会持续好几年。”

在DDR3内存方面，目前三星、美光、SK海力士等公司已经停产或者减少DDR3内存产能，现在主要厂商是中国台湾的几家厂商在生产，包括华邦电子、晶豪科技、钰创等。由于需求增加以及供应减少的因素，DDR3内存价格最近已经开始上涨，2021年原本预计是涨价30%左右，但是最新消息是将涨价40-50%，远高于预期。

另外，据台媒报道称，NOR Flash正进入上升循环，上半年价格将逐季上涨，华邦电子、旺宏、晶豪科技等可能将随之调涨。

图片来源：sk海力士官网

02 三大巨头业绩大涨

在DRAM领域，根据TrendForce的数据，截至2020年第二季度，三星、SK海士力和美光科技三家巨头占据了全球高达95%的市场份额。

首先以美光为例，最新财报显示，在截至2020年12月的季度营收为57.7亿美元，同比增长12%。Sumit Sadana表示，DRAM市场的需求激增推动了公司业务的增长。美光科技的股价在2020年当中上涨了近40%。

同时，Sumit Sadana认为：“预计2021年全球半导体市场增长将达12%至5000亿美元规模；其中存储器增长将达19%至1460亿美元规模。尽管我们已经为应对需求增长的趋势做好充分准备，但是存储器市场未来几年内仍将维持供不应求的局面。”

此外，根据FactSet的数据，美光科技的客户包括艾睿电子（Arrow）、惠普、苹果和华为等。去年以来，由于美国实施对出口中国芯片的管制措施，使得一些中国客户无法获得芯片，也导致了芯片行业出现恐慌性备货现象，进一步加剧了芯片供应不足的问题。

对此，Sadana表示：“我们一方面正在积极地配合中国客户，通过合理分配产能来满足他们的需求；另一方面我们也在与半导体产业供应链协作，希望在短期和中期扩大供应，解决晶圆代工产能不足的问题。”

图片来源：美光科技官网

三星的存储器事业部成绩也比较亮眼。三星电子2020第四季度合并收入为61.55万亿韩元(约合552.41亿美元)，营业利润为9.05万亿韩元。全年营业收入为236.81万亿韩元，营业利润为35.99万亿韩元。其中，存储器事业部成绩斐然，受益于移动和个人电脑产品需求，使出货量超乎预期。

2020财年，SK海力士结合并收入为31.9万亿韩元（约合278亿美元），营业利润为5.013万亿韩元，净利润为4.759万亿韩元。2020财年度营业利润率为16%，净利润率为15%。CFO卢钟元：“SK海力士成功保障了第三代1z纳米级DRAM及128层NAND闪存等主力产品的稳定生产，并基于品质竞争优势积极拓展服务器市场市占率，2020年度营收及营业利润较去年分别增加了18%和84%。”

2021年2月1日，SK海力士在韩国京畿道利川总部举行M16新厂竣工仪式。值得注意的是，SK海力士首次在M16配备EUV光刻机，今后将提高EUV设备利用率，进一步增强存储器半导体相关的先进工程技术领导力。