第三届金家岭财富管理论坛今日举行，肖钢发布国内首个智能金融报告
12月22日，由中国金融四十人论坛（CF40）主办的第三届金家岭财富管理论坛"新形势下的财富管理转型创新"在青岛举行，近三百位来自监管层、金融行业以及研究机构的专家学者围绕“新形势下的财富管理转型创新”“PE行业发展趋势及展望”“行业变革下的理财子公司挑战与机遇”等话题展开对话。
全体大会一“新形势下的财富管理转型创新”现场
十二届全国政协副主席、CF40常务理事会主席陈元向此次论坛致贺信，中共青岛市委副书记、市政府市长孟凡利，中共青岛市崂山区委书记孙海生发表致辞。
陈元致贺信
孟凡利在致辞时说，青岛是中国沿海重要中心城市和滨海度假旅游城市、国际性港口城市、国家历史文化名城，是全国唯一以财富管理为主题的金融综合改革试验区。当前，青岛正全面贯彻落实习近平总书记视察山东、视察青岛重要讲话、重要指示批示精神，深入实施新旧动能转换重大工程，紧紧抓住建设中国-上海合作组织地方经贸合作示范区和山东自贸试验区青岛片区等重大战略机遇，加快打造“一带一路”国际合作新平台，构筑对外开放新高地，努力实现高质量发展。青岛期盼与金融机构和业界朋友进行更加广泛的交流合作，共享发展机遇、共创美好未来。
孙海生在致辞中表示，金融产业是崂山区重点打造的新兴支柱产业，青岛金家岭金融区是国家级青岛财富管理金融综合改革试验区的核心区。金家岭金融区认真扛起为中国财富管理改革创新蹚水试路的职责，全区基金实缴规模达到 592 亿元，占青岛全市的 80%，财富管理在崂山已成加速创新发展的崛起之势。作为全市功能区改革 5 个试点之一，青岛金家岭金融区体制机制改革正顺利推进，将崂山的金融业创新发展， 推向了“二次创业”的崭新起点。
本次会议由青岛市崂山区人民政府、青岛金家岭金融聚集区管理委员会承办，青岛市四十人金融教育发展基金会、青岛四十人金融研究院协办，宜信公司提供会议支持。
全体大会一由CF40秘书长王海明主持。演讲环节，十三届全国政协常委、经济委员会副主任、中财办原副主任杨伟民以“中国经济具备持续增长的条件”为题发表主题演讲指出，目前我国结构性、体制性、周期性问题相互交织，人口规模等因素是增长的充分条件，但改革才是增长的必要条件，特别是结构性改革。
杨伟民发表主题演讲
杨伟民表示，“如果我们能调动起14亿人追求美好生活的积极性，调动起1亿多市场主体的生产经营积极性，我觉得中国是不愁经济增长的。”随后他就我国金融、科技、实体经济、房地产、行政管理、区域治理等多个领域的改革下一步提出建议。
CF40学术委员会主席、北京大学国家发展研究院副院长黄益平的主题演讲聚焦“居民投资渠道”。他表示，中国养老金缺口问题催生了老百姓对增加资产性收入的需求，但目前受困于投资渠道的限制。
黄益平发表主题演讲
“过去老百姓财产往往投资两个领域，一是住房，二是银行存款。”黄益平认为，即便不考虑房住不炒的政策因素，像过去那样大部分钱投资于房产而获得收益的局面也无法持续下去，这是一个客观的现实；而银行基准存款利率大概3%，和通胀水平差不多，也不具备投资价值。“老百姓缺乏投资渠道，未来解决这个问题的意义，远远不低于解决企业融资难的问题。”
黄益平建议，解决居民投资难的问题也需要全方位的金融供给侧结构性改革，从大的方面来看，一是要进一步推进市场化改革，让市场机制配资资源，实现市场化定价。二是实行金融创新，特别是鼓励传统金融机构包括商业银行和保险公司，为居民提供稳健的财富管理产品，也支持一些新型的投资资产。三是进一步改革监管体系，平衡创新与稳定之间的关系。
作为此次财富管理论坛的一大重头戏，CF40资深研究员、证监会原主席肖钢在全体大会一上代表课题组发布了《2019中国智能金融发展报告》（以下简称《报告》）。青岛市崂山区人民政府为报告提供了支持。
作为国内首份系统梳理并探讨我国智能金融发展问题的报告，《报告》梳理了我国智能金融发展现状、应用场景及存在的问题，并结合国际经验提出了我国发展智能金融的政策建议。
“相比互联网金融、金融科技，智能金融更具革命性的优势在于对金融生产效率的根本颠覆。”肖钢指出，智能金融替代甚至超越人类行为和智力，更精准高效地满足各类金融需求，推动我国金融行业变革与跨越式发展。
CF40开展的“智能金融发展报告”项目由肖钢牵头，课题组由来自政府监管部门、金融监管部门及20余家知名金融机构、科技研究机构、科技公司的研究骨干组成。课题对国内外智能金融领域的发展动态、技术创新、产业政策、应用趋势、风险评估、监管配套等进行全面梳理和评估，形成年度《中国智能金融发展报告》，每年发布更新。
2020年6月，《报告》将在华盛顿发布英文版。
随后，宜信公司创始人、首席执行官唐宁发布了《2019中国企业家调研报告：家业传续》。
下午进行的全体大会二聚焦“PE行业发展趋势及展望”。IDG资本创始董事长熊晓鸽，鼎晖投资总裁焦震，君联资本总裁陈浩，海富产业投资基金管理有限公司董事长李保国，洪泰基金创始人、洪泰集团董事长盛希泰等嘉宾先后发表演讲。此环节由全国社会保障基金理事会股权资产部（实业投资部）副主任鲍绛主持。
全体大会三以“行业变革下的理财子公司挑战与机遇”为主题，农银理财总裁段兵、中邮理财董事长吴姚东、招银理财董事长刘辉、光大理财董事长张旭阳、上海新金融研究院副院长刘晓春等嘉宾先后通过主题演讲交流看法。全体大会三由中国银保监会创新部资管二处处长蒋则沈主持。
首次系统阐释“智能金融”
《报告》指出，智能金融是指人工智能技术与金融业深度融合的新业态，是用机器替代和超越人类部分经营管理经验与能力的金融模式变革。智能金融是金融科技发展的高级形态，是在数字化基础上的升级与转型，代表着未来发展趋势，已成为金融业的核心竞争力。
智能金融：对金融生产效率的根本颠覆
据肖钢介绍，之所以把智能金融从金融科技中单列出来编制专门的发展报告，主要是基于以下考虑：
一方面，发展人工智能技术已成为我国的一项重要战略，当前各国在新一代人工智能技术已展开激烈竞争。
而金融与人工智能具有天然的耦合性，是人工智能技术应用最重要的领域之一，发展智能金融有利于我国抢抓人工智能发展机遇，占领技术制高点，特别是金融业的特殊性，势必对人工智能技术提出新的要求和挑战，可以推动我国人工智能技术的突破与升级，提高技术转化效率。
另一方面，人工智能技术为未来金融业发展提供无限可能，是对现有金融科技应用的进化与升级，对金融业发展将会产生颠覆性变革。
专门研究智能金融有利于跟踪世界人工智能技术与金融业融合的应用开发，有利于加强金融行业的适应性、竞争力和普惠性，极大地提高金融机构识别和防控风险的能力和效率，推动我国金融供给侧结构性改革，增强金融服务实体经济和人民生活的能力，守住不发生系统性风险的底线，加快建设我国现代化金融体系，增强金融国际竞争力，助力由金融大国到金融强国的转变。
“相比互联网金融、金融科技，智能金融更具革命性的优势在于对金融生产效率的根本颠覆。”《报告》认为，智能金融替代甚至超越人类行为和智力，更精准高效地满足各类金融需求，推动我国金融行业变革与跨越式发展。
破解“数据孤岛”与“数据隐私保护”两难困境
《报告》共分为六个部分和一个附录，就人工智能技术发展及与金融业融合的技术，智能金融的应用场景，智能金融发展中的标准体系、治理原则与伦理，金融数据的专有云建设及共享技术，智能金融监管以及国外发展经验等问题展开分析讨论，并提出政策建议。
值得一提的是，《报告》就监管部分单独成章，着重探讨了智能金融带来的潜在风险及对金融监管提出的新挑战、新要求，以及如何加强数据隐私保护、消费者和投资者合法权益保护等热点难点问题。
近年来，随着金融科技的迅猛发展，数据隐私保护已经成为社会普遍关切。《报告》提出，要加强法律法规建设。研究出台智能金融隐私保护、数据安全、责任主体认定、消费者保护以及道德伦理方面的规范性文件，条件成熟时逐步上升至法律法规。
此外还应大力发展监管科技。综合运用人工智能、大数据、云计算等新一代技术手段，增强数据治理和分析能力，实现监管数据实时采集，风险智能化分析，构建智能金融事前、事中、事后全链条监管模式。运用监管沙盒等机制有效管理金融创新风险。
如何在保护数据隐私的前提下，实现数据的协作协同，破解“数据孤岛”与“数据隐私保护”的两难困境？就此问题，《报告》重点介绍了一种新的思路——联邦学习（Federated Learning）。
“联邦学习”指各机构在不交换数据情况下，完成人工智能算法模型训练。其核心是解决数据孤岛和数据隐私保护的问题，通过建立一个数据“联邦”，让参与各方都获益，推动人工智能技术在金融领域应用。
《报告》认为，联邦学习在智能金融的应用场景十分广泛，并无特别限制。大部分机器学习、深度学习等常见的人工智能算法，经过一定改造，均可适配联邦学习方法。
建议制定我国智能金融发展规划及行动计划
《报告》就我国发展智能金融提出了三方面11条建议。
在人工智能技术发展方面，《报告》建议：
第一，加强基础研究。重点突破人工智能在细分行业基础理论、核心算法以及关键设备瓶颈。
第二，加强治理体系建设。政府制定规则标准，监管部门加强监管，科技企业保障技术安全可控，金融机构增加产品应用透明度，消费者参与规则制定。
第三，保障技术安全。建立人工智能安全标准体系、搭建人工智能安全评测公共服务平台。
在智能金融发展规划与基础设施方面，《报告》建议：
第一，制定智能金融发展规划及行动计划。出台我国智能金融发展规划与指导意见，同时制定并着手实施智能金融三年行动计划。
第二，建设智能金融开放创新平台，积极推动智能金融产学研结合。
第三，统筹建立金融云。建议由一行两会牵头，统筹建立金融行业专有云。
第四，加强配套基础设施建设。加强智能金融的硬件和软件平台建设，加强智能金融的数据共享机制建设。
在智能金融监管方面，《报告》建议：
第一，加强法律法规建设。出台智能金融隐私保护、数据安全、责任主体认定、投资者保护以及道德伦理方面的规范性文件，条件成熟时逐步上升至法律法规。
第二，创新监管模式。在监管机构内部可设立专门的部门，建立智能金融监管长效机制。运用监管沙盒等机制有效管理金融创新风险。
第三，大力发展监管科技。构建智能金融事前、事中、事后全链条监管模式，开展智能金融风险评级。
第四，加强消费者保护。强化金融机构“卖者有责”义务，强化经营者的举证责任。构建知情权、更正权、使用权等个人信息权体系，规范智能金融经营者获取数据的途径和方式。加强金融消费者教育，引导消费者理性认识和使用智能金融产品和服务。