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800年银行危机史的启示:欧美正处于系统危机中

Wind Wind万得 2023-03-30


欧美银行接连暴雷,储户、投资者和政策制定者都无比关注当前银行业的状况,目前的情况与历史上的银行问题相比如何?研究人员表示,在过去的八个世纪里的银行危机,与最近几周发生的事存在相似之处。

耶鲁大学管理学院和波士顿学院卡罗尔管理学院的研究人员表示,历史上的银行危机与现在所经历的一切,社会承担的代价和痛苦是相似的。

耶鲁大学的Andrew Metrick和波士顿学院的Paul Schmelzing发现,在影响138个国家的880场危机中,其中57起事件(占总样本量的6.5%)与当前银行危机有相似点。在当前时刻,账户担保和紧急贷款是监管机构和银行用来平息紧张情绪的工具。

Andrew Metrick和Paul Schmelzing指出,在880场危机中,有一半以上是系统性的、影响深远的。但他们指出,包括2008-2009年,美国金融动荡在内的57次类似历史事件中,近80%是广泛和系统性的。他们写道:“2023年3月,干预措施的组合和规模强烈表明,我们已经处于一个系统性事件之中。”

接下来会发生什么还不得而知。

周一下午,美国联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance)宣布,第一公民银行(First Citizens Bancorp)已同意,承担FDIC在硅谷银行倒闭后成立的过渡银行的所有存款和贷款。现在和大衰退期间的应对措施有一些重叠,但也存在差异,两者都包括账户担保。

Paul Schmelzing支出,FDIC的承保范围从2008年10月的10万美元,这一限额在2010年成为永久性的,现在攀升至25万美元。

信心是现在最需要的东西。YouGov上周发布的一项民意调查显示,66%的美国人相信大型国家银行是安全的,68%的人相信小型地区银行是安全。近六成(59%)的人表示,硅谷银行的失败在很大程度上要归咎于该行高管的糟糕决策。本周,联邦政府的一些最高金融监管机构,将在参议院和众议院委员会就最近的银行倒闭作证词。

据需,本周的听证会包括硅谷银行和纽约签名银行的倒闭,以及监管机构是否为银行客户所有存款,而不仅仅是低于25万美元FDIC门槛的存款进行担保。

研究人员更仔细地观察了其中的57个历史事件,仔细甄别哪些与今天的事件重叠最多,包括债券债务减记。发现其中三次银行危机与当前的情况极为相似,美国和过去三十年都没有发生过这种情况。

Andrew Metrick和Paul Schmelzing称,发下一步将更深入地研究他们确定的三期历史事件,分别是1893年的澳大利亚银行危机、1982年的哥伦比亚银行危机和1987年丹麦的银行危机,一边提供今天可以学习借鉴的经验教训。

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