来源： 零壹财经

作者：萌萌

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1月10日，零壹财经·零壹智库在北京召开以“新银行、新互金、新技术、新连接”为主题的2019新金融年度峰会。现场齐聚来自银行、保险、金融机构、金融科技、融资租赁等不同细分领域的800多名嘉宾，一同探讨来探讨新金融未来的变化和趋势，寻找行业的痛点和机会。 

年会现场，零壹财经·零壹智库发布了1份榜单以及6份报告，包括《P2P网贷合规备案进度全景报告（2018）》。此报告由搜易贷、捞财宝支持发布，该报告从P2P网贷监管体系的形成过程和网贷专项整治的始末出发，分析了备案重启的背景以及北京、上海、广东、深圳等地金融办和自律组织出台的规范、措施，梳理了银行存管、等保三级、ICP许可证及是否提交自查报告等数据。 

报告参照《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》（以下简称“108条”），对业内规模靠前且正常运营的平台进行客观评分，制成“P2P合规备案整改进度琅琊榜TOP100”，最后对2019年的合规备案趋势做出六大预测。 

行业危机下重启备案，专项整治提速，合规检查开始 

2016年下半年以来，P2P网贷行业“1+3”监管体系逐步成型，但风险整治与合规备案一再延迟。

2018年6月开始，行业遭遇“爆雷潮”和信任危机，成交陷入低迷，平台死伤惨重，出借者人心惶惶。在此背景下，网贷备案重启，风险专项整治工作提速。 

2018年8月13日，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》（以下简称《通知》），并发布 “108条”合规检查问题清单，启动网贷行业合规检查工作，将其分为机构自查、自律检查、行政核查三个阶段。 随后，北京、上海、广东、浙江等地陆续启动P2P网贷机构自查工作。 

同时，为有效化解行业风险，各地互金协会和行政监管部门陆续出台一系列规范及举措，如发布自律要求，对平台、媒体的舆情应对、风险预警、风险处置等做出规定；密集发布《网络借贷信息中介机构退出指引》文件，明确退出路径；打击逃废债，要求上报恶意借款人名单；引入AMC化解P2P风险；要求平台降余额、降人数、降店面等。 

报告对比此前北京、上海、广东、深圳等地的整改意见书，总结出13点新变化。如：对“保本保息”有所放松、对线下推介的限制更严格、限制平台承接债转、不要求银行村存管属地化、严格限制自融、放宽对借款项目募集期的限制、对现金贷等进行了明确限制…… 

此前由北上广等各地方下发的整改意见书中，相关要求细项多在150条左右（深圳106条），“108条”严格按照“1+3”监管体系制定，没有新的标准和规则。“108条”统一并精简了各地标准，打破之前各自为政的格局，有效防止了跨区域监管套利。四项标准考察整改进度，4项兼具的平台共119家。

为考察P2P合规整改进度，报告选取银行存管、等保三级、ICP许可证、自查报告等方面，对现存的1231家正常运营或部分逾期的平台进行全面调查。 

据零壹数据不完全统计，截至2018年12月末，正式上线存管系统且仍在正常运营的平台共761家（占比64.22%），较2017年末增加291家。近一年数据表示，接入银行存管系统的P2P平台数量和比例持续增加，但仍然超过35%的存量平台迟迟未能上线存管系统。

自2018年9月20日，中国互联网金融协会登记披露平台公布首批资金存管系统通过测评的银行名单（“白名单”），至此已有43家银行通过资金存管系统测评。 

白名单银行及其对接情况

2018年10月中旬，中国互联网金融协会信息披露平台的“资金存管”页面开始披露已上线（或已签约）资金存管的平台名单。截至2019年1月4日，已有32家银行披露了644家平台的资金存管信息，其中上线全量业务存管的有546家。 

报告显示，截至2018年12月底，正常运营或部分逾期的1231家平台中，有447家平台获得等保三级认证，占比36.31%；共有235家获得ICP许可证，占19.83%；已明确提交自查报告的有531家，占43.05%。同时具备这三项且存管银行为白名单银行的有搜易贷等119家，约为正常运营平台的十分之一。

哪些平台合规走在前列？琅琊榜TOP100揭晓答案 

报告基于“108条”中信息公开获取的53条，同时加入是否提交自查报告等考察，通过信息披露（30%）、禁止性规定（25%）、风险管理及出借人保护（35%）、自查报告（10%）四项一级指标对平台进行综合性评分，评选出“P2P合规整改备案进度琅琊榜TOP100”。 

入榜平台得分均在70以上，其中80以上的平台高达94家。得分在90分以上的有52家（占52%），但95分以上的仅有5家（5%）；得分在80-90分的有42家（占42%）；70-80分的有6家平台（6%）；4个一级指标平均得分分别为81分、97.24分、87.52分、100分。

一级指标平均得分情况

部分平台的“禁止性规定”一项获得满分，如搜易贷和捞财宝，两家平台的综合得分也位居前列。捞财宝以97.23位列第一，在信息披露方面，平台的透明度较高，在出借人风险提示方面做了充分的借贷风险和禁止性行为提示，风控体系也较为完善。搜易贷以95.98位列第四名，信息披露完整，风险管理方面提供了多种保障制度，并对出借人进行分级管理。 

注：本表列示的是琅琊榜TOP100中前20的平台，完整榜单可通过下载PDF版报告获得。

大浪淘尽始见金，未来合规与技术竞争将是关键 

目前，中国互联网金融协会P2P网贷会员机构自律检查工作进入非现场检查阶段，各地自律检查还未完全结束、行政核查大多已经启动。行政核查相对难度更大、更耗时，符合标准的平台后续还需接入产品与登记系统，运行检验一段时间方可申请备案。因此报告预测，备案工作大概率无法在2019年6月完成，还会继续延期，鉴于此前的经验教训，监管机构在政策安排上会更加审慎，但不确定性风险依然较大。 

各地P2P网贷合规检查启动和截止时间

从监管角度来看，目前正常运营的P2P平台超过1000家，管理成本过高，隐藏的风险巨大，金融传导性风险和群体性事件风险更是不容忽视。故监管机构后续备案过程中很有可能更加严格，对于明确违反规定的不合格平台“一票否决”，对于不具备持续发展前景的中小平台劝退处理或成常态。 

在过去两年多的时间里，P2P网贷行业已经出现明显的马太效应，少数头部平台的借贷规模和出借人数占到行业的大部分比重。报告预测，随着存量平台加速减少，以及平台综合实力差距的逐步扩大，借款人和出借人将会加速流向头部平台，使其市场份额大幅提升，导致行业马太效应更加凸显。 

备案并不意味着竞争结束，而是新的开始，平台要在未来的发展中胜出，必须信守合规，不断提升自己的核心竞争力。目前已有部分平台加强对科技领域的投入，创造出了自身优势。如宜人贷金融科技能力共享平台YEP可将不符合自身定位的客群转介给入驻YEP的其他企业；拍拍贷的智能风控系统“魔镜”，尝试为金融机构提供服务；搜易贷基于大数据与人工智能技术打造了智能化风控系统“风刃”；捞财宝基于数据积累研发了“个人行为属性信用识别体系”，提升整体风控评估效率。 

未来，平台可能会在技术研发方面投入更多，利用大数据分析、人工智能、云计算和区块链等技术，提高平台的准确性、效率和有效性。 

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