作者 | 张小魔

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盼星星，盼月亮

盼更楚乔，盼上王者

终于等到投资的平台上存管了，感觉终于把心装回肚子里了。

纳尼？上存管就好好上不行啊，还搞什么双系统并行？什么鬼！

有没有投资人跟小魔有一样的经历：投资的平台存管上线后，搞起了双系统并行！

图：某双系统并行界面截图

作为投资人，最关心的问题就是：

双系统并行合规吗？安全吗？还能投资吗？

是时候跟各位投资人们分享下小魔关于双系统并行了解到的一些信息了。

先来看看几个概念上的区别。

一、双系统并行≠伪存管

伪存管，通常指某些平台对外称与银行“战略合作”或者声称资金由银行托管、监管，但实际上仅仅是在银行开立有账户，并无真正与银行进行系统对接。

双系统并行，则是指目前一些P2P网贷平台已经上线了银行直接存管系统，同时，一些平台原有的第三方支付系统依然在用，形成两个系统并存的模式，这被称为“双系统并行模式”，或者被叫做“双轨制”。

怎么区别伪存管后双系统并行？

关键点就是看平台是否给投资人开通对接存管银行的电子帐户。

双系统并行模式下的平台，会明确标明银行存管标和第三方支付标（有些平台又叫非存管标），投资人也会有平台账户和存管账户两个账号。意思就是，在双系统并行模式下的存管系统开户，肯定会获得一个唯一的电子银行账户。

这是小魔体验过程中的截图，在双系统并行模式下的存管系统开户后，获得了对应存管银行提供的电子账户。

而伪存管常见的几种套路中：

1、网贷机构与银行电子银行部达成开户协议，对外宣称“已获得银行存管资质”；

2、网贷机构以个人名义向银行存入一笔资金，取得相应的存款凭证，就宣称自己完成存管；

3、网贷机构与第三方支付机构签订托管协议，并不是真正的银行存管模式。

这几种套路中，平台都没有办法为投资人提供一个存管银行开设的，对应给每个投资人唯一的电子账户。

二、双系统并行≠联合存管

投资人一般现在都知道常见的存管模式，小魔这里再给大家复习一下。

现在银行存管有三种模式，分别是直接存管、银行直连、联合存管。

而双系统并行模式通常平台在原有的未存管的系统外重新搭建一个全新的存管版系统，并且正常情况下两个系统同时运行。这种模式中的银行存管版系统是属于直接存管模式，是符合监管规定的，而不是我们通常所说的“联合存管模式”。

联合存管，即银行和第三方支付公司合作推出的联合存管方案。该模式下，借款人、出借人账户都开在第三方支付公司，而银行只负责交易完成后的金额对账记录，目前是不符合监管要求的。投资人要注意这一点。

三、双系统并行≠多头存管

多头存管，它其实是委托人开展网络借贷资金存管业务在多家银行开设多个账户的行为。换句话说，多头存管针对的不是具体业务模式，而是以平台为主体对象，对其存管合作模式的描述。

这种方式也属于被监管叫停的一种方式。因为根据《网络借贷资金存管业务指引》指引要求，网贷平台的资金存管业务只能指定唯一一家存管人作为资金存管机构。指引还明确，“唯一一家”存管机构只能是商业银行，第三方支付机构作为非银行业金融机构，本身并不具备存管人的业务主体资格。

换句话来说，目前部分平台所使用的双系统并行模式中，平台投资人在存管系统中开户后，都会在同一个银行（也就是平台所对接的存管银行）开通虚拟的电子账户。

看完上面的几个概念，就可以来回答上面提出的几个问题了。

双系统并行合规吗？答案是不合规的。

因为监管层已明确：P2P平台合规的一个必要前提就是必需选择一家商业银行择作为存管机构。

双系统并行安全吗？还能投资吗？小魔觉得要具体平台具体评估，但无需太多担忧。

因为双系统并行可以看着是部分平台在合规道路上的一个过渡期，一旦平台有实力能全面切换到存管系统上时，这些平台应该很快就会取消双系统并行的存管模式，毕竟只有全面存管才能合规，也才能让我们投资人安心。所以如果投资人一直在投资的某个平台一直运营良好，现在变成了双系统并行的模式，可以再多加考虑而不是一刀切直接放弃。

从小魔了解到的一些平台情况来说，存管标的和非存管标的的底层资产包都是同样的，只是涉及到流程、业务上的各种因素而被分为了存管标的和非存管标的。

四、平台为啥要搞双系统并行？

实力较好的，大的平台很多在上线存管的时候就直接全部切换到存管系统了，但是有些中小的平台因为技术和业务等各种原因限制而无法做到一步到位，所以就采取了这个折衷的方式。

小魔跟一些业内的人士了解到，比如某个平台采用双系统并行的主要原因是公司要求通过存管系统发布的标的必须在第一步也就是最原始的数据录入就必须通过存管系统操作，这就要求各个环节的工作人员包括一线的业务员能理解和完成相关的操作。

这需要一些时间进行有关的业务培训，所以暂时采取双系统并行的方式来进行过渡。而某些平台则是因为合作的银行不支持导入存量数据，仅限银行自行采集数据，而平台并无权限动用用户数据，因此未还款的部分数据只能留存在原有的系统中，另行开发存管系统。

还有些平台是出于平稳运营的考虑，因为相比较而言，存管系统在操作上、流程上等方面更为复杂，对投资人来说需要一定时间慢慢适应，平台担心会造成用户流水而选择了双系统并行。

其实银行存管并不代表银行对平台及项目的真实性进行监管担保，能保证的是平台不能触碰投资人的资金，不设置资金池。对平台进行全方面的考察，标的是否真实，信息是否透明，以及对平台的风控能力进行评估，才是投资人最该做的功课。双系统并行，就权当作是特殊时期下的特殊产物吧，不用着急一刀切。毕竟了解熟悉一个平台也需要很多时间和精力，保持观望和警惕，且行且思吧。

作者：网贷扒衣姐

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