作者 | 放肆的风

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从重庆轻轨6号线光电园的2B口出来，不见一个互联网金融门店，密集的银行堂口，似乎在诠释着这里的繁荣。

不过对于在此从业的人来说，他们也用不上。因为离此地不远的数步之遥，麇集着全国最严的监管机构。

园区之外，一片远天，尚未出租的写字楼，杂草丛生的荒地，在早秋的风中瑟瑟摇摆。

事实上，几年前，这里门可罗雀，只有少许的保安在这里来回踱步。而今，这里门庭若市，熙熙攘攘的一群富有朝气的年轻人在这一波互联网+的浪潮下，涌进了这里。

站在珠穆朗玛峰上，往哪个方向走都是下坡路。网贷行业在经历了高低起伏过山车似发展的10年里，当下的境况也许并不如人意。曾经让梦想窒息般的呼喊与随之而来的现实感让这个行业在今时今日如履薄冰。

融资之难

“现有资本商收购网贷平台，平台要求待收过亿，资金流稳定，并购价按照待收余额的2-3折进行收购。”这是今年在圈内被人广为盛传的一些收购广告。而与之对标的的案例则是前段时间相当火爆的爱钱帮卖身事件。

从相关渠道获取的消息可知（并未查证），融资8亿，其中5亿被盛大抽走，剩下3亿也许才算是爱钱帮真正的收购资本，而此时此刻爱钱帮待收余额已经高达15亿，由此2-3折，似乎与3亿的价格如出一辙。

经历了资本售卖预期行为之后，网贷行业的融资之道如今已经陷入困境，在一次偶然的聚会上，某平台高管告诉我“我早就想退出这个行业了，这个行业真不是为外人所知道的那样，如果可以清盘，我必然选择清掉，可是没办法清不了，只能这样旁氏下去，希望能够在未来找到一点机会”。

像他这样死撑着的从业者老板不在少数，夕阳的余晖即将下去，但是属于他们的曙光他们并不知道什么时候到来。而这个时期出手的一些资本商基本都是冲着平台的现金而去，在人家抄底的时候，平台的历史遗留问题都需要平台方自己解决，而把这一部分解决干净之后，能够留给创业者的利润几乎所剩无几。

资产之险

继陆金所风波之后，资产的问题又开始被大家搬上台面，对于金融机构而言，车、房、优质的大企业，核心企业乃至国企依然是大家争先争抢的对象。但是对于网贷而言，监管机构已经牢牢的把行业限制在小而散的领域，这种对于传统金融机构的强制保护措施，不得不让很多从业者望洋兴叹。

在这种政策高压之下，很多平台不得不被迫转型消金、现金贷、小额信贷、车贷等领域，墙外的人只能看到墙内的花香四溢，却看不到墙角下的黑暗。在大家都兴致勃勃的杀入这个领域的时候，一些诈骗军团也开始蠢蠢欲动。

他们徘徊于3、4线城市边缘，用非法手段搜集资料，利用IT技术或者人为等手段开始寻找各家平台的风控漏洞，以此达到骗贷的目的。而这种行为在消金和现金贷领域颇为严峻。

很多业内人士认为，现金贷现在正是火爆的时候，虽然业内多头借贷现象严重，但是依旧有利润可言，对于很多现金贷人群来说，5-6家现金贷平台的循环借贷属于常态，而金额也就1-2万左右，而这个人群的年龄也在18-35岁，这个年龄阶层的人群目前正处于他事业的上升期，因此这个借款金额对于这部分人群来说只是一份工作就可以解决的问题。

然而也有部分业内人士坦言，现金贷市场目前绝大多数都是信贷饥渴者，这部分人群的本质属性并不会特别优质，对他而言你给我的钱我为何不要，这就像前几年的消费金融一样，走到最后谁成为了谁的接盘侠都不得而知。而对于这种多头借贷者需要多久的时间才能够偿还这笔借款，平台是否有足够的资金流撑到借款人还钱，这些不可控的风险都在蚕食这项业务的利润。

互金平台一方面在寻求合规政策，一方面又在资产探险，甚者部分现金贷平台开始布局海外业务，印度，东南亚在不久的将来都会成为龙头现金贷企业的征战场地，而国内留给大家的也就是被他们疯狂榨干之后的利润，不知多少企业且有能力扛过这个时间周期。

并购之道

最近几年圈内兴起了不少并购案例，比如草根投资并购中投融，点融网并购夸克金融，51信用卡投资我爱卡等事件接连发生。这对于很多从业者来说也不算什么坏事。

前几天有朋友调侃道，朋友圈变成了各种精致的利己主义者的微商圈，一半的从业人员在教你赚钱，一半Mkters和sales在教你花钱，还有一大批鸡汤王在教你应该怎么活下去。由此可见互金行业的从业者目前过得都很惨淡，没了前几年的灯红酒绿，也没了前几年的风采，都在为生活而奔波。

政策高压在上，资产破局艰难，成本推高，门槛提升，合规困难这些事情接踵而至，鲜有山雨欲来风满楼的境况，而对于现今很多想活下去的平台而言，被一些大的平台并购也许不为是一件不好的事情。

以点融网为例，夸克虽然名义上被点融所并购，但是实际上夸克基于自己资产方面的优势已经略有蚂蚁吞象的现象。金融归根结底是底层资产上的高屋建瓴，没有了根基再高的大厦都将不复存在。能够被并购的平台绝对不是羊毛数据包装出来的，融金所就是案例。

转型之痛

转型是一个一直被大家所畅谈的话题，也是基于这个话题15年开始，圈内的一线平台开始集团化拆分，鲜有金控集团的架势。不少媒体鼓吹，龙头效应，网贷行业是时候进行收割了。

但是事实也许并不是我们想象的那样，笔者从某集团公司了解到，当时他们转型并不是因为什么龙头效应，而是在监管趋严的情形下，被风投机构逼迫而进行集团化拆分。用小白话讲2条腿跑步，哪一条活下来，就做哪一条。

因此集团化拆分的背后一方面可以看到资本商目前也不清楚未来在哪里，另一方面也需要公司更加稳定明确的走下去，未来在哪，我们不得而知。

而智能投顾概念的出现似乎让转型成为了一个新的配置点，毕竟行业经历10年之久，在这10年里，平台羊毛放纵式的扩张已经让这一群80、90后理财人群难以回到低息的怀抱，而智能投顾似乎正在为这个人群应运而生。但是国内金融市场的不完善也对这个新兴的概念提出了更多的挑战，以至于目前投身于这项事业的从业者并无多少建树。而所谓的智能投顾只是匹配自家平台的债权更是沦为笑话，被人贻笑。

用户之艰

你们很难以想象互联网金融过后这一波人群的投机心理有多厉害，也因为这种心理才造就了ICO，区块链的火爆，虽然我们都知道这是一种基于信任的数字货币，甚者这就是一场骗局。

但是趋之若鹜的普罗大众也在告诉我们一个道理，他们只有赚钱的渴望，而没有对于平台的忠诚。而这些都将变成平台运营的一个巨大挑战，绝大多数人群在面对同量级平台的时候，哪怕只有1%个点的收益差别，他都会弃以前的平台而去。

这是某个羊毛群，每天都会有各种不同渠道的单子出来，要么是媒体单，要么是渠道单，要么是广告单。而对于众多网贷平台而言，这一部分的用户并不是平台真正需要的用户，圈内称之为“毒瘤”。0转化，0复投，0留存成为这个群体的集体标签，平台对其又爱又恨。但是一旦成型的产业链怎么可能因为你的不喜欢而改变，而博弈的最终结果不是你死就是我亡。

电商发展的网贷行业造就了羊毛党这个词的红火，而这个词红火的背后却是平台所不愿意乐见的，人都有趋利心理，营销就是利用人的七情六欲以及人性最深层次的贪欲进行推广，但是在金融领域，这种模式虽然可以获得短暂的自嗨式的爆炸发展，但是对于未来而言并不能留下什么。行业已经用3000多家问题平台的案例告诉我们，只能脚踏实地才能做好金融，羊毛、规模、数据终归是一场梦。

17年已经过半，监管也慢慢趋严，政策密集式的投放似乎也在加快冬天的到来，只是希望那个时候你我尚好！

作者：放肆的风

简介：做一个优雅的胖子，当一个有内涵的逗逼。

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