观点

事件：国务院印发《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》。围绕推动互联网和实体经济深度融合，聚焦发展智能、绿色的先进制造业，构建网络、平台、安全三大功能体系，增强工业互联网产业供给能力，持续提升我国工业互联网发展水平，深入推进“互联网+”。

《意见》明确了建设和发展工业互联网的主要任务要夯实网络基础，打造平台体系，加强产业支撑，促进融合应用，完善生态体系，提升安全防护能力和推动开放合作。强调在网络升级改造，工业互联网平台建立，网络标准化，工业云等方面加大投入力度。到2025年，覆盖各地区、各行业的工业互联网网络基础设施基本建成，工业互联网标识解析体系不断健全并规模化推广，基本形成具备国际竞争力的基础设施和产业体系；到2035年，建成国际领先的工业互联网网络基础设施和平台，工业互联网全面深度应用并在优势行业形成创新引领能力，重点领域实现国际领先；到本世纪中叶，工业互联网创新发展能力、技术产业体系以及融合应用等全面达到国际先进水平，综合实力进入世界前列。

“智能制造”将成为中国制造业发展的主线。①随着人口红利逐渐消失，劳动力成本提升明显，制造业机器代人刻不容缓。②国内的制造业机器人密度仅为50台/万人，而发达国家已超过了200台/万人，我国的自动化水平还有待提高。随着国家提出“智能制造2025”的战略框架，相关产业有望乘政策和行业东风，进入高速增长区间。

工业大数据，“智能制造”重要的构成元素。“智能制造”是中国制造业的最终目标，而工业大数据是重要的构成元素。我国制造业质量层次不齐，首要问题是打通各单机之间的通讯；其次提取制造业生产信息，比如排产方式、生产节拍、生产效率等等；最终通过模型对生产过程进行全面优化，构建自动化的无人工厂进行生产。

投资建议：重点关注“智能制造”相关企业，黄河旋风、机器人、今天国际、诺力股份、东杰智能、山东威达等。

风险提示：下游企业需求下滑；政策实施不及预期。

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