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硅谷风投:Web3投资机会和风险点在哪? (2/6)

阿法兔 阿法兔研究笔记 2022-04-18

本系列文章站在投资人的角度,解答了一系列关于Web3的问题。


注: 本号不推销任何意义上的商业产品,不提供任何投资建议,不接任何PR需求。本文不构成任何投资上的建议。


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作者 |Karan Bhasin

编译 |阿法兔

核心观点

*本文2600左右,阅读时间5-10分钟


  • Web3网络会把价值分配给开发者、创造者和用户。由此,这些网络参与者可以在链上,为DAO等组织重新设计新的激励机制,创造新的价值分配方式。

  • 应用Web3技术的企业场景会越来越多,我们将会看到更多应用web3技术的企业场景,而不仅仅只关注构建在web3上的区块链、社区驱动的生态系统以及机构投资者和个人参与DeFi的平台。

  • 我们的投资主题主要有三个:Fintech、Web3企业应用程序和新的社区模式(fintech, enterprise apps for web3 and new models for communities)

  • DAO还提供了诸多好处,例如工作灵活性,但是,由于DAO在决策和激励方面存在的问题,所以我认为这个概念在一定程度上被夸大了。


  • 痛点:主要是用户体验,当前Web3用户体验,对非技术人员来说会有一定复杂性。设置钱包、购买eth/btc/sol以及连接到部分DApp,这样的引导步骤,对于非技术出身的用户是很困难的,考虑到以太坊目前Gas费用,成本非常高。

  • 市场机会:如何Web3的用户体验变得更加友好,会是一个市场机会。

  • 在未来几年内,Web3的应用将变得简单得多,普通用户可以参与其中。Web3社区扩大规模、提高价值的当前最重要的任务,就是如何让下批数以十亿的用户加入web3。

  • 寻求第一笔天使投资的Web3创始人,应该优先考虑实质内容而不是炒作。

  • Web3中的媒体:在Web3中,数据将会由用户控制,每个用户都能够为个性化的广告进行数据货币化。这会鼓励新闻媒体等行业的全新收入模式,用户为高质量的内容,而不是观看广告付费。


前言


为了尽可能地把Web3的投资逻辑讲清楚,这篇文章给每个接受访谈的投资人提了个小要求:
  • 来一段关于Web3临时路演,如果你面前是一个对Web3十分怀疑的投资者,如何解释Web3,说服他投资Web3赛道?


  • 如果从流行的卡通猿NFT对消费者产生的吸引力开始,您觉得吸引大家关注Web3赛道原因到底是什么?需求到底存在于何处?


Horseshoe Capital 合伙人 Atul Ajoy认为:“我们是通过市场中拿到的可验证凭据和数据了解并探索web3 的。”也有投资人表示,是开始关注加密赛道后,逐步开始探索Web3领域。


除了讨论Web3在广告、金融技术和企业应用等方面可能的应用,受访者还分享了对正在寻求融资的Web3创业者有什么建议,以及目前有哪些因素会阻碍Web3的发展?最后,受访者如何看待对Web3持有怀疑态度投资人?


Eden Block合伙人Lior Messika认为,"目前暂时没有遇到任何持怀疑态度的投资者,如果真正理解了周边环境正在发生哪些范式变化,如果真正考虑清楚后,可能已经开始加入这股时代浪潮了。已经完全证明,Web3不仅仅是一种现象,更是元宇宙的基础层。"


@Atul Ajoy


@Atul Ajoy, partner, Horseshoe Capital



记者:您认为Web3是什么?在今天的互联网框架中扮演什么角色?
Atul Ajoy:Web3是全新的去中心化、分布式互联网形态,Web3用户具有真正的所有权。目前的Web2.0,由大企业集中控制,主要玩家获取了互联网上创造的最大部分的货币价值。而Web3以去中心化的网络,取代了这部分垄断式玩家。Web3网络会把价值分配给开发者、创造者和用户。由此,这些网络参与者可以在链上,为DAO等组织重新设计新的激励机制,创造新的价值分配方式。


  • 关于需求(Demand)


记者是什么让你决定进入Web3这个领域的?感觉NFT和链游觉得目前的真正消费吸引力还没那么大,您认为现在对web3产品的需求在哪里?

Atul Ajoy:我不同意你所提到的NFT和区块链游戏没有广泛的消费者吸引力这个观点。我是通过企业市场中可验证的凭证以及部分数据开始关注Web3赛道的。我组建建了一家创业公司,模式是利用区块链的不可篡改性,可以追踪特定的个人或企业,进行数据连接。



  • 关于投资布局


记者:在未来,什么样类型的应用程序将会进入市场?您会在哪些方向进行投资布局?可以讲几个值得关注的公司吗? Atul Ajoy应用Web3技术的企业场景会越来越多,我们将会看到更多应用web3技术的企业场景,而不仅仅只关注构建在web3上的区块链、社区驱动的生态系统以及机构投资者和个人参与DeFi的平台。 我们的投资主题主要有三个:fintech、web3企业应用程序和社区新模式(fintech, enterprise apps for web3 and new models for communities)
记者:能分享一些你目前最关心哪些问题吗?有哪些坑或者陷阱会阻止 web3 发挥其潜力?
 Atul Ajoy:主要是用户体验当前Web3用户体验,对非技术人员来说会有一定复杂性。设置钱包、购买eth/btc/sol以及连接到部分DApp,这样的引导步骤,对于非技术出身的用户是很困难的,考虑到以太坊目前Gas费用,成本非常高。
我的观点是,如何让Web3的用户体验变得更加友好,会是一个市场机会。

ENS就是一个例子:ENS能够将eth发送给容易且可读的名字,是一种比处理钱包地址更加无缝的体验。这是我们Horseshoe Capital正在关注的方向。


  • 哪里可以获取价值?


记者有哪些具体的案例?和获利机会的存在?可以真正激励目前的主流网站参与Web3?对互联网加强监管(美国)的前景会成为其中一个驱动因素吗?


Atul Ajoy:许多网站将运用Web3范式,应用忠诚度构建的社区,而不会像传统的Web2, 为广告而进行数据销售和货币化策略。这将构建更优质的用户体验,也会为创作者带来价值。特别地,更多关于互联网隐私监管的落地,将加速Web3的普及,因为社区货币化不需要收集数据,因此Web3赛道将会离未来几年对于互联网的监管条例相对远一些。


记者:接下来的十年,您觉得Web3会有哪些重大飞跃?又有哪些方面被夸大了? Atul Ajoy:在未来几年内,Web3的应用将变得简单得多,普通用户可以参与其中。Web3社区扩大规模、提高价值的当前最重要的任务,就是如何让下批数以十亿的用户加入web3。我们将看到DAOs具体发挥作用的场景,以及DAO的重大飞跃在哪里,包括DAO到底如何设计。才能对Web2.0参与者更具备吸引力。
DAO还提供了诸多好处,例如工作灵活性,但是,由于DAO在决策和激励方面存在的问题,所以我认为这个概念在一定程度上被夸大了。里克·伯顿(Ric Burton)将这些问题中的其中一个描述为“流动性负债“the liquidity liability”,即token的流动性问题。不过在未来,我们可以看到更多组织结构问题得到解决。 

记者:目前,Web3的风险投资市场的态势如何?

 

Atul Ajoy:在如今关于Web3的风险投资竞争异常激烈,Web3作为一个相对新兴创业赛道市场,发展速度甚至比一般的种子VC市场还要快。许多项目能够通过基于token的模型和DAO, 将其平台的用户都聚集到募资环境中,以增加利润。

 记者:您会给那些希望在web3创业之路持续走下去的创始人什么建议?
Atul Ajoy:寻求第一笔天使投资的Web3创始人,应该优先考虑实质内容而不是炒作。长久以来,加密市场一直被关注,正如克里斯·迪克森(Chris Dixon)所说,“所有关于加密赛道的数字都在持续上升。”然而,目前大多数投资人对web3项目的看法与看待其他初创公司没有什么不同。优先考虑的是团队、产品和规模,而不是炒作概念。哪怕创业者没有拿到第一手的市场情报,我也不认为创始人处于劣势,因为尖端创业公司通常不是来自市场情报。创新来自于雄心壮志的团队集中精力解决一个存在的问题,这也是投资人最关心的部分( The innovation comes from ambitious teams that are super-focused on a problem and investors want to fund that. This remains true with web3)
记者:如何看待对Web3持怀疑态度的投资人?你认为他们缺少什么?
Atul Ajoy:根据以往经验,很多持怀疑态度的投资人似乎信心满满,认为自己不会错过下一次范式转变的机会。我觉得这部分存在,与过去十年没有抓住新兴市场的投资人类似,无法相信web3 会驱动新世界的投资人,或许没办法参与下一个十年的创新,更重要的是,会错过可能的投资回报.
记者:您认为 web3 世界中的广告会是什么样子?
Atul Ajoy:Web3会对展现给用户端的数据的控制,因此,广告在Web3中看起来会有很大不同。像Facebook这样的Web2.0公司,使用平台上收集的数据为个人用户推送广告。但是,在Web3中,数据将会由用户控制,每个用户都能够为个性化的广告进行数据货币化。这会鼓励新闻媒体等行业的全新收入模式,用户为高质量的内容,而不是观看广告付费。这也将有助于创造社交媒体的新模式,以及将新闻分散给具有独特传播渠道的独立创作者。

 

*本文不构成任何投资上的建议。


*原文名称:7 investors discuss web3’s present and peer into its future 来源:Techcrunch


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