2017年12月12日，美国总统特朗普签署一项国防授权法案¹要求国防部部长在三个月内向国会提交一份关于改善美国外国投资审查程序的报告。虽然这项任务对目前的交易没有直接影响，但它反映出华盛顿和其他发达市场对外国投资对国家安全影响的担忧日益加剧，尤其是在战略重要性未知的新兴技术领域。毫无疑问，该报告旨在影响对美国外国投资审查程序修正案的立法辩论。

现有的审查程序于1988年创建，与《外国投资与国家安全法案》(Foreign Investment and National Security Act)在2007年一同进行了更新。该程序允许总统阻止或撤销任何其认为会造成国家安全威胁的外国投资。这项立法设立了通知程序，由美国财政部领导的外国投资机构委员会(CFIUS)管理。尽管申请文件通常是自愿的，但CFIUS的批准为随后的质询提供了一个安全的港湾。

国防授权法案将评估美国外国投资委员会效用的任务，交给了国防部部长、国务卿、财政部部长和国家情报局局长。美国国防部部长将就以下事项提出建议：(1)改善美国外国投资委员会对可能威胁国家安全的外国投资的防范，并(2)改善与美国盟友围绕威胁国家安全的外国投资结成的合作关系。他负责核查:

• “国防工业基地的主要薄弱之处”

• 美国外国投资委员会是否

         * 拥有充分的资源,

         * 提供足够的时间对交易进行彻底审查，

         * 充分评估来自外国政府对投资者施加影响带来的威胁及

         * 提供充分的补救措施，阻止国家安全风险的发生;

• 以获取与“关键或基础性技术”相关的商业秘密为目的的针对美国公司的工业间谍活动的程度;

• 外国投资对减少美国技术或工业方面优势和增加美国对“信息操作”脆弱程度的潜在可能性。

这项研究意义重大。首先，起草任务由五角大楼负责，而不是领导外国投资机构委员会（即研究的目标）的美国财政部。如果存在一个由白宫运作的有效的机构间机制，那么将研究工作分配给国防部可能就无足轻重了。然而，在目前的初期阶段，政府是否已经理顺了政策方向和协调程序尚属未知。

第二，这项研究反映出美国安全界对别国以国家为导向的工业和投资政策影响担忧的加剧，尤其对中国。这些担忧在奥巴马政府期间已经日益加深，在特朗普政府期间更加突出。美国外国投资委员会审查期的延长正体现了这一点。

第三，关注与其他发达国家政府进行合作反映了美国意识到仅依靠自身力量是不够的。美国并不是发展新兴技术的唯一国家。的确，若干其他发达国家政府也在重新评估它们的投资机制。

第四，研究范围不包括任何外国投资带来的经济、社会和安全潜在利益。美国经济和技术成就的关键动力之一是其巨大的开放和充满竞争的市场。然而，在过去一年，美国外国投资委员会审查程序所需时间越发延长，并越来越难以预测，正如美国贸易政策方向的转变。如果国防部将这些更广泛的影响纳入考虑范围会更好。但美国是否仍将坚持现有的效果良好的开放投资政策，目前尚不确定。

注释：

1. 2018财年的国防授权法案

本文作者

Rod Hunter

合伙人，华盛顿

Rod Hunter是华盛顿特区办事处贸易和投资领域合伙人，他在外国投资审查方面有着丰富的经验。Rod曾任白宫办公厅国家安全委员会(NationalSecurity Council)国际经济部高级主管，此委员会负责监督美国外国投资委员会(CFIUS)对国家安全的审查。在职期间，他负责美国外国投资委员会的案件，包括就最敏感的案件进行谈判，就某些案件协调政府的立法、传讯和外交活动，以及就情报机构评估的纳入制定相关政府程序。在职业生涯早期，Rod曾在美国贸易代表办公室担任高级法律顾问，负责在世界贸易组织(WTO)提起诉讼。

Sylwia Lis

合伙人，华盛顿

Sylwia Lis是本所国际贸易、合规和海关督导委员会的成员。Lis在为公司提供商业产品和技术出口再出口、国防贸易管制和贸易制裁方面的法律意见经验丰富，具体包括许可、监管解释、合规项目和执行等。她也为客户就美国外国投资委员会(CFIUS)的外国投资国家安全审查提供法律咨询，包括与美国外国投资委员会相关的尽职调查、风险评估和代理。