国际 | FedNow或将开启美国零售支付新篇

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美联储对零售支付系统改革措施的进一步落地，快支付时代的新篇或将开启。（首图来自图虫创意）

编译 | 谢彬彬  来源 | 中国金融案例中心 <<<<

2022年8月29日，美联储副主席Lael Brainard宣布，其官方推进的即时支付系统FedNow将于2022年9月启动技术测试，并将于2023年5月至7月正式向市场推出。目前，超过120个机构参与了计划试点，包括Exchange Bank、Exchange Bank等贷方机构和Alacriti Payment、ECS Fin等支付服务提供商。疫情激发了各经济体对即时支付的强烈需求，FedNow项目的推进象征着美联储对零售支付系统改革措施的进一步落地，预示着快支付时代的新篇或将开启。

FedNow的立项及推进

作为国家基础设施的重要组成部分，支付系统影响着社会经济发展，与居民日常生活息息相关。购物消费、账单支付、获取报酬以及企事业单位的经营运转，均依赖支付系统得以进行。而支付系统的底层架构，是美联储一直以来寻求创新改进之处。Lael Brainard表示，一百多年来，美联储积极寻求与私营部门合作，不断投资以优化支付系统，致力于用最新技术为居民提供优质的支付服务。

在数字美元研究的同步推动下，2019年8月，美联储提出了FedNow计划，表示将通过建立完全、先进的即时支付基础设施，帮助全美各金融机构为企业及居民提供"24/7/365"运营的无缝、安全的实时支付服务，而这也被视为未来数字美元的基石。在100多位美联储内外部专家的共同努力下，FedNow项目逐年按期取得了进展，包括对核心清算、结算功能等模型的评估。项目的推进将使全美上万家银行与美联储建立直接连接，广泛服务于全美各类社区。

FedNow的特性及应用

第一，FedNow强调了对反欺诈工具的支持，帮助银行通过即时支付降低欺诈风险。银行将能根据对自身客户的了解，主动设置FedNow服务中的交易参数。通过从银行使用反欺诈工具的经验中获取洞察力，美联储或将探索其他价值工具，包括FedNow服务的集中监控等。

第二，FedNow开发了一个流动性管理工具，支持各金融机构美联储账户的资金互助。具体而言，美联储允许账户中拥有富余资金的参与者将资金转移给在周末、节假日或下班时需要资金的另一个参与者。这将帮助所有参与机构应对与即时支付相关的资金外流，避免一些金融机构出现因当天账户余额不足而无法提供即时支付的情况。该工具不局限于FedNow系统，可广泛支持市场上现存的各类即时支付服务。

第三，FedNow采用市场上普遍接受的ISO 20022消息标准和其他行业惯例，实现了与私营部门即时支付服务的互操作性，这对在全美范围内实现即时支付至关重要。通过互操作性的建立，FedNow与私营部门支付服务运营商可实现信息交换，这也将提高私营部门支付服务商对参与FedNow项目落地的积极性。

FedNow的未来发展计划

为了缩短上市时间，FedNow的其他功能将在上线后分阶段推出。对于FedNow来说，核心服务之一在于能够支持基于别名的支付交易。通过这种方式，用户可以通过别名（如电子邮件地址或电话号码）将款项支付给对方，而无需知道对方账号。但是这一功能的实现需要解决法律、运营和安全方面的挑战，这将增加FedNow的上线时间。为了平衡这些因素，美联储将探索添加目录服务或其他基于别名的支付方式的最佳方法，目标是在FedNow初始启动后能优先提供这个功能。

同时，美联储表示将继续加强与广泛的利益相关方的接触，获取多方意见并与银行等机构保持合作。今年5月，美联储宣布成立FedNow社区，该社区目前已拥有超过500名来自支付生态系统各领域的成员，将通过增值服务扩大FedNow的潜在用途，为FedNow的全国推进提供助力。

此外，技术创新仍是FedNow项目发展最主要的驱动力。虽然Libra等全球稳定币网络对支付系统带来的冲击引发了关于法律和监管保障、金融稳定及资金安全等问题，但美联储认为，在保障措施到位的情况下，技术创新依然能够安全、及时、高效地支持支付系统优化。FedNow将在不损害消费者安全利益的情况下，在全美范围内建立一个现代化支付基础设施，为全美社区、政府、企业及居民提供新时代的快捷支付体验，也或将为最终实现央行数字货币的应用打下根基。

参考链接：

[1] https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/brainard20220829a.htm

[2] https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/brainard20200806a.htm

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