家族财富的管理与继承，如何避免“蓝翔”式悲剧？
点击蓝字
关注我们
近日，山东蓝翔校长女儿实名举报母亲的新闻冲上新闻热搜榜，蓝翔家族内斗再次引发热议。先是女儿荣婷，实名举报其母孔素英：在媒体打造虚假人设，非法处置房产，持有美国绿卡并在西雅图有别墅。后孔素英站出来实名举报自己的前夫荣兰祥：私藏枪支、强奸、组织黑恶势力跨省寻衅滋事、虚假诉讼导致351户居民无家可归。但这已经不是这个家族第一次上演母女反目、夫妻决裂的戏码，蓝翔家族的斗争早在多年前就已经变得如火如荼。在持续十余年的家族内斗中，蓝翔家族上演了夫妇反目、财产争夺、跨省群殴、互相揭发等戏码。在漫长的拉锯战中，蓝翔创始人荣兰祥与前妻孔素英的相关诉讼案，仅法律文书达数百份。
事实上，不仅是蓝翔家族，对于高净值家族而言，无不面临着比普通家庭更为复杂的家族关系问题，尤其是在家族财富的管理与继承方面。纵观东西方能够家族权力能够平稳交接、资产能够持续传承且不断发扬光大的家族，他们又有哪些“秘密武器”呢？
01
家族办公室
家族办公室的概念最早可以追溯到一千多年前王室财产的管理者。工业革命的背景下，财富的迅速累积催生了对于私人财富管理的需求，近现代的第一家家族办公室应运而生，在1882年由美国“石油大王”的洛克菲勒家族创立，并且已经稳定运营了140多年，在7代人之间实现了财富的平稳传递。
家族办公室在帮助富裕家族监督和管理其财富方面发挥着越来越重要的作用。实际上，在过去十年中，随着家族的资产管理方式趋向专业化，家族办公室的数量已增加了十倍。时至今日，据统计全球已经有超过10000所家族办公室，不仅包括国际知名家族，如比尔盖茨的瀑布投资、戴尔创始人的MSD资本，以及贝瑟麦信托这样的管理规模超过1000亿美元的大型家族办公室，还包括近年来在新加坡、香港异常火爆的小型家族办公室。
近几年家族办公室的概念逐渐在国内得到了接受和认可，尤其是在马云、蔡崇信、李彦宏、张勇等著名企业家的强示范效应下，中国的高净值家庭也开始纷纷的搭建自己的家族办公室。
在面对日益复杂的全球环境挑战下，一个量身定制的家族办公室能协助家族抵御冲击、抓住机遇、管理风险、打理资产、促进家族和谐、并实现有序传承和企业长青。
02
家族信托
2000年，新浪纳斯达克成功上市，这是中国内地第一家成功赴美上市的互联网公司，打开了内地民营企业海外上市的大门，也揭开了海外家族信托传承的秘密。这个在西方几百年的传承工具—家族信托，几乎被用于接下来每一个赴美、赴港上市的境内企业。近几年这个趋势也逐渐蔓延到国内的A股市场，随着2019年科创板的到来，监管尺度也比之前有所放松，少量采用家族信托持股结构的企业也都成功闯关IPO。
此外，随着CRS与FACTA的全球实施，以及开曼群岛、英属维尔京群岛等离岸岛《经济实质法》的施行，跨境金融信息、税务信息透明化不断提高。拥有大量跨境资产、之前没有设立家族信托的高净值家庭，纷纷采取行动，将上市公司股权以及其他资产纷纷注入家族信托。
家族信托可以根据实际家族内部的实际需求灵活约定各项条款，包括信托期限、收益分配条件和财产处置方式等，如可约定受益人获取收益的条件如“学业规定”、“年龄阶段规定”等，以此来保障继承人的理性选择，避免继承人好逸恶劳，败坏家产。此外，家族信托还可以充当财产的“防火墙”，以避免家族资产在未来遇到债务、婚变等风险时，被无限卷入，导致所累计的财产在一夕之间付诸东流。
03
家族基金会
基金会是一个最好的传承家族成就和精神的平台。尤其在美国，过去的一百年间，家族基金会数量愈加庞大，成为推动教育、医疗、环保、社区等变革的重要力量。据美国基金会中心介绍，最富有的美国人中，3/4拥有自己的基金会。2/3活跃的家族基金会始建于过去的20年内。
然而，将家族基金会与家族传承和企业治理艺术发挥到极致的，还要首推宜家创始人英格瓦•坎普拉德(Ingvar Kamprad)。长久以来，坎普拉德家族一直在走“神秘低调”路线，公司也坚持不上市，不让资本市场影响或控制宜家的运营。单通过公开资料查询可知，坎普拉德主要通过2家基金会（1家设立在荷兰、1家设立在列支敦士登）开实现对宜家帝国的管理。通过上述安排，不仅避免了企业股权在融资和传承过程中被不断稀释、肢解的问题，还巧妙地利用基金会这个节税工具实现了帝国资产的税务筹划，可谓是一举多得。
现在，受益于外国基金会的启发，越来越多的中国富豪有意向或正在筹建自己的家族基金会（在境内或者境外），在实现家族财富传承的同时，发扬家族慈善精神。
04
家族宪章
族宪章一般被认为是家族的“宪法”，一些家族采用的家族协议、家规、家训等也可以被包括在家族宪章的范围内。家族宪章记载了家族的精神、理念、文化和核心价值观，为家族二代以及未来的家族成员1确定了保护和运营家族及家族企业的关键原则和宗旨。基于家族宪章确定的共同准则和纲领，家族成员能了解家族治理结构、家族沟通与合作方式、家族成员的责任和权利、争议解决方法，帮助他们应对无法预知的未来风险、挑战和危机，减少不确定性因素给家族和家族企业的延续带来的负面影响。
中国式家族和家族企业时常家企不分，并且多数情况下是兄弟姐妹、亲戚朋友联合创业，创一代由掌门人和追随者组成。创一代达成的共识、愿景和宗旨，如果依靠“口口相传”则很难延续，需要用文字记载。另一方面，创一代不能预见未来可能发生的影响家族和家族企业延续的挑战。家族宪章确定的宗旨、家族文化以及核心价值观，能帮助家族成员应对未来无法预知的风险、挑战和危机，引导未来决策，减少不确定性因素给家族和家族企业的延续带来的负面影响。
END
往期推荐阅读
想获得更多信息与支持
请扫描二维码联系我们
Sun-i 服务
Sun-i Family Office专为高净值客户提供股权投资、证券投资、艺术品投资、境内外保险配置、房产配置等大类资产配置及保值增值服务；离岸家族信托、境内家族信托、海外家族基金会、境内公益基金会等主动资产保护服务；家族企业税收优化、CRS规划等税务筹划服务；海外身份规划、国际学校挑选、国际名校申请等教育规划服务；医疗保险规划、医疗资源对接等高端医疗服务；全方位、一站式为家族财富的保护与传承、家族成员的教育、工作、医疗等核心需求提供优质服务。