2023中国私人财富报告
近期，招商银行与贝恩公司发布了《2023中国私人财富报告》。这是自 2009年招商银行开创性地提出深入研究中国私人财富市场的构想后，招商银行和贝恩公司 第八次携手，深入研究中国私人财富市场和高净值人群的最新动态。
2022年，中国个人持有的可投资资产 总体规模达到278万亿人民币。2022年受疫情等多种因素影响，增速放缓至3%。但2020-2022年复合增速仍有7%。
截至2022年底，全国已有26个省市的高净值人数（可投资资产超过 1 千万人民币的个人）超过2万，相较2020年，吉林和海南省高净值人数首次超过2万人。九省市（广东、上海、北京、江苏、浙江、山东、四川、福建、湖北）高净值人数维持在10万人以上，另有十省市（天津、辽宁、湖南、河北、河南、安徽、云南、江西、重庆和陕西）高净值人数超过5万人，其中重庆和陕西高净值人数首次突破5万。分区域看，京津冀、长三角和珠三角三大经济圈的高净值人群保持增长，并持续发挥财富的辐射效应，拉动周边省份如山西、内蒙古、安徽和广西等实现较高增长。此外，以重庆、陕西、青海、贵州和宁夏为代表的西部地区，高净值人数提升明显。
高净值人群从原先互联网产业有明显往实业的迁移。过去两年，机器人、物联网、人工智能和生物技术等行业迎来加速发展，上述产业集群和上下游在京津冀、长三角和珠三角集中度较高，相应财富人群继续显现出辐射延伸效应。诸如人工智能、医疗健康、新材料、高端装备制造、节能环保、现代服务业等领域，以及基础零部件、基础元器件、基础软件、基础工艺等行业呈现良好发展态势，依托股权和资本市场的新财富人群不断涌现。
从高净值人群的客户画像来看，产品选择偏好稳健，年龄年轻化，个人需求方面更偏定制化和健康服务选择，家庭和事业角度来讲，更关注传承与避税等核心问题。具体而言：
风险偏好：2023年，高净值人群的财富目标中，“保证财富安全”“个人事业/企业发展”“慈善及社会责任”提及率明显提升；“创造更多财富”有所下滑。相应地，高净值人群历经疫情洗礼，仍需时间恢复投资信心，当下风险偏好稳健，近九成客户保持适中和较低的风险偏好。更多受访者将在未来两年进一步增加保险在整体资产配置中的比例，尤其是长期寿险，如增额终身寿险、年金险等；并预计增持如黄金等避险类资产。更多高净值人群对投资性房地产的增值空间持谨慎态度，预计减持投资性房地产。伴随后市信心的逐渐恢复，高净值人群或将关注点转向特定行业和板块的增长机会，更多客户考虑增持私募证券投资以期较高回报。
客群结构：2023年，受访者中新经济群体占比因互联网等行业市值波动而较2021年缩减，专业人士占比则有所提升；年轻一代群体占比持续提升。从年龄分布来看，客群进一步年轻化，本次受访者中40岁以下的群体占比达49%，相较2021年的42%上升了7个百分点。
个人需求：高净值人群在金融需求上突出稳字当头，对安全、稳健产品需求的提及率超过以往各项个人需求，同时也期待定制化、多元化的产品选择；在非金融需求上关注健康和圈层资源对接。2023年高净值人群个人金融需求中，提及率最高的分别是：安全稳健的产品接入（58%）、私行定制化产品接入（47%）、丰富多元的产品选择（39%）、金融及财富管理市场洞见（24%）。调研中，通过理解高净值人群各项需求的重要性程度和被满足情况，识别出了私人财富管理机构需要特别关注的、重要且未被满足的客户综合需求。例如，在金融需求方面，高净值人群期待更具竞争力、定制化、更丰富多元的产品选择；非金融需求方面，个人生活方式、个人医疗健康管理咨询及服务需求的满意度仍有提升空间。此外，就非金融需求，高净值人群在访谈中还表达出期望私人财富管理机构可以组织同圈层客户的分享交流活动，例如，为接班家族企业的二代群体提供交流平台，分享接班过程中在企业经营管理方面的经验教训，从而发掘潜在的合作机会。
家庭需求：2021年调研显示家庭需求有“资产配置”与“传承”两大主题，本次调研发现已有超过七成高净值人群在着手准备财富传承，同时，传承需求的外延扩展至企业交接班的需求及子女能力培养。2023年高净值人群的家庭需求中，家庭资产综合配置（41%）、子女教育（37%）、定制化的产品服务（31%）、代际传承安排，包括企业和财富传承等（29%）、医疗和健康咨询及服务（27%）占据前5名，其中子女教育需求高居第二，超越了定制化产品及代际传承等金融需求。从金融需求来看，调研中超过四成的高净值人群有家庭资产综合配置的需求，但其中有一半客户认为私行目前提供的服务仍待改善；非金融需求中，高净值人群看重但尚未得到较好满足的主要有子女教育、医疗和健康咨询及服务、家庭税务法律咨询。
企业需求：在经济波动背景下，高净值人群的企业需求更聚焦于企业贷款等金融需求。高净值人群看重的对资产规划和安排、全球股/债/不动产等多种投融资安排的服务满意度均低于40%。在非金融需求方面，高净值人群所重视的企业增值服务和企业经营教育亦均未得到较好满足。在客户访谈过程中，有多位受访者举例提到随着“金税四期”落地，期待对接税务专家的一对一解读服务，以完善自身企业的税务合规体系；另有受访者提到期待组织诸如当地企业家论坛等圈层活动，听取行业专家分享、相互交流行业洞察及探索合作机会。
社会需求：高净值人群的需求继续向社会方向延伸，期待有更好的慈善/公益平台/项目和慈善基金会、慈善信托等慈善架构设计服务。
【完整版获取见文末】
文琳编辑
免责声明：转载内容仅供读者参考，观点仅代表作者本人，不构成投资意见，也不代表本平台立场。若文章涉及版权问题，敬请原作者添加 wenlin-swl 微信联系删除。
为便于研究人员查找相关行业研究报告，特将2018年以来各期文章汇总。欢迎点击下面红色字体查阅！
《文琳资讯》
提供每日最新财经资讯，判断经济形势，做有价值的传播者。欢迎关注
今日导读：点击下面链接可查阅