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【招商策略】行业景气观察0818——7月新能源车产销再创新高,集成电路产量增幅收窄

张夏耿睿坦陈星宇 招商策略研究 2022-05-12

TMT方面,7月份集成电路产量当月同比增幅收窄,智能手机产量当月同比降幅扩大。中游制造方面,本周DMC、电解锰和部分锂原材料价格上行;光伏行业综合价格指数上行;7月汽车、乘用车产销同比继续下降,新能源车销量、产销双双创下历史新高。消费需求方面,仔猪、生猪和猪肉价格均下行。资源品方面,建筑钢材成交量十日均值周环比上行;螺纹钢、钢坯、铁矿石价格均下行;煤炭、动力煤、焦煤期货结算价均下行;国际原油价格下行,库存减少;无机化工品多数上涨,硫酸涨幅较大;有机化工品期货价格涨跌互现,甲醇、LLDPE、PVC等价格上涨;镍、锡、铝等有色金属价格上行。


核心观点

⚑【本周关注】近期由于疫情的反复,一方面口罩等防护用品需求增加;另一方面,受东南亚疫情影响,部分纺织服装的订单继续回流中国,对氨纶的需求持续提升。而当前氨纶行业库存处于历史低位,新增产能有限,工厂接近满荷运转,预计氨纶行业供需紧张的格局将会持续,行业景气度继续上行。


⚑【信息技术】本周DRAM存储器价格下行7月份集成电路产量当月同比增幅收窄。7月份我国智能手机出货量当月同比由负转正;智能手机产量当月同比降幅扩大;我国5G手机出货占比提升;智能手机上市新机型数量同比降幅扩大。2021年1-7月TMT制造业工业增加值累计同比增幅收窄。7月台股IC设计、制造和存储器等营收继续保持较高增速。


⚑ 【中游制造】本周六氟磷酸锂、电解镍、电解锰和氢氧化锂、碳酸锂等部分锂原材料价格上行,多数钴材料价格下降。本周光伏行业综合价格指数上行,电池片、硅片价格指数上行。本周光伏产业链中硅料、电池片价格上行。7月汽车、乘用车产销同比继续下降,新能源汽车产销保持较高增速。1-7月充电桩数量累计同比增幅扩大。7月份工业机器人产量当月同比增幅缩小;金属切削机床同比增幅缩小。CCFI下行,CCBFI上行;BDI上行。


【消费需求】生产生鲜乳价格周环比上行。本周仔猪、生猪和猪肉价格均下行;自繁自养生猪养殖利润亏损扩大,外购仔猪的养殖利润亏损收窄。肉鸡苗价格、鸡肉价格下行。蔬菜价格指数下行,玉米和棉花期货结算价上行。本周电影票房收入、观影人数周环比下行。


⚑【资源品】建筑钢材成交量十日均值周环比上行;螺纹钢、钢坯、铁矿石价格下行;国内港口铁矿石库存、主要钢材品种库存下行,唐山钢坯库存上行。焦炭、动力煤价格和焦煤期货结算价均下行;秦皇岛港煤炭库存上行,京唐港炼焦煤和天津港焦炭库存下行。玻璃价格指数上行,全国和多数地区水泥价格指数上行。国际原油价格下行,库存减少。无机化工品多数上涨,硫酸涨幅较大;有机化工品期货价格涨跌互现,甲醇、LLDPE、PVC等价格上涨;镍、锡、铝等有色金属价格上行。黄金、白银现货价格上涨。


⚑【金融地产】隔夜/1周/2周SHIBOR利率均下行。A股换手率上行,日成交额下行。1-7月份房屋新开工面积、商品房销售额、商品房销售面积累计值同比增幅均收窄。


⚑【公用事业】我国天然气出厂价上行。1-7月我国发电量累计同比上行, 7月份全社会用电量同比上行,第三产业用电量同比增幅扩大最为显著。


风险提示:产业扶持度不及预期,宏观经济波动


目录


01

本周行业景气度核心变化总览


1、本周关注:氨纶供需偏紧,行业景气度上行


近期氨纶行业景气度持续提升。2020年三季度由于纺织服装出口需求的提升,氨纶价格开启新一轮快速上行。从去年9月初至今,CCFEI氨纶20D价格指数增长了197.14%。近期行业需求格局向好,氨纶价格开启新一轮快速上行,三季度以来,氨纶价格指数增长了11.83%。根据卓创资讯数据,华东氨纶周度库存天数降至历史低位。


氨纶行业集中度提升,新增产能有限。近几年由于国内环保政策趋严,氨纶行业供给侧不断推进,共淘汰落后产能6.2万吨/年。2020年国内氨纶产能增速明显放缓,2016年至今国内氨纶产能年均复合增速6.4%,而2020年国内氨纶产量89.2万吨/年,同比增长3.7%;产量70.8万吨/年,同比增长3.3%,行业增速明显放缓。2021年来看,根据招商化工组预计,全年国内约有11.5万吨/年氨纶产能投产,主要包括华锋化学重庆基地4万吨/年、新乡化纤3万吨/年、泰和新材烟台基地1.5万吨/年和宁夏基地3万吨/年,其中部分公司的落后产能将会被淘汰,扩产主要集中在龙头企业。


需求端来看,氨纶出口和国内需求均有明显提升。从用途来看,氨纶广泛运用于纺织服装,医疗卫生用品、汽车内饰品等领域,其中运动衣、内衣袜子等占比约30%,医疗卫生用品占比约20%。2020年由于疫情影响,口罩、防护用氨纶等需求激增,全年国内氨纶消费量为67万吨,同比增长3.2%。同时由于纺织服装订单的回流,2020年氨纶出口量6.5万吨,约占国内氨纶产量的9.2%。2021年上半年海外需求继续旺盛,氨纶出口4.6%万吨,同比增长60%。


近期由于疫情的反复,一方面口罩等防护用品的需求增加;另一方面,受东南亚疫情影响,部分纺织服装的订单继续回流中国,对氨纶的需求持续提升。而当前氨纶行业库存处于历史低位,新增产能有限,工厂接近满荷运转,预计氨纶行业供需紧张的格局将会持续,行业景气度继续上行。


2、行业景气度核心变化总览


02


信息技术产业


1、 4GB 1600MHz DRAM价格下行


4GB 1600MHz DRAM价格下行,32GB NAND flash价格上行,64GB NAND flash价格上行。截至8月17日,4GB 1600MHz DRAM价格周环比下行3.31%至2.864美元。截至8月17日,32GB NAND flash价格周环比上行0.05%至2.071美元,64GB NAND flash价格周环比上行0.44%至2.510美元。


2、 7月份集成电路产量当月同比增幅收窄


7月份集成电路产量当月同比增幅收窄。7月份集成电路当月产量为316亿块,当月同比增长41.30%,增幅较6月缩小2.6个百分点,相比2019年同期增长83.40%。


3、 7月份智能手机出货量同比由负转正


7月份我国智能手机出货量当月同比由负转正,相比2019年同比有所下降。根据国家统计局数据,7月我国智能手机当月出货量为2776.70万部,当月同比上升30.60%,相较上月同比由负转正,相比2019年同期下降15.74%。2021年1-7月我国智能手机出货量为1.99亿台,累计同比上行16.80%,涨幅较前值扩大2.0个百分点,累计出货量较2019年同期减少5.24%。


7月份智能手机产量当月同比降幅扩大。7月份智能手机当月产量为0.95亿台,当月同比下降6.90%,降幅较6月扩大6.30个百分点,相比2019年同期产量减少3.90%。


7月份我国5G手机出货占比提升。7月我国手机出货量为2867.6万部,其中5G手机出货占比79.63%,为2283.4万部,出货占比较上月增加2.51个百分点。


7月智能手机上市新机型数量同比降幅扩大。7月份智能手机上市新机型数量为21款,较上月减少9款,当月同比下降30.00%,降幅较上月扩大13.33个百分点。7月份智能手机市场累计占有率为98.0%,较上月减少0.20个百分点。


4、1-7月TMT制造业工业增加值累计同比增幅收窄


2021年1-7月TMT制造业工业增加值累计同比增幅收窄。2021年1-7月计算机、通信和其他电子设备制造业工业增加值累计同比为18.7%,增幅较前值缩小1.1个百分点。


2021年1-7月计算机、通信和其他电子设备制造业固定资产投资完成额累计同比为25.4%,同比增速较前值缩小2.9个百分点。


5、7月台股IC设计、制造和存储器等营收继续保持较高增速


近日台股电子公布7月营收情况,IC设计、IC制造、存储器、硅片、PCB、面板、LED等厂商营收均同比继续上行,部分增幅有所收窄,被动元件和部分镜头厂商营收同比下降。IC设计领域部分厂商营收同比增幅收窄,联发科7月份营收当月同比增长51.2%,增幅较6月增幅收窄37.71个百分点;联咏7月份营收当月同比增长85.35%,增幅较6月份收窄12.46个百分点;IC制造领域台积电、联电、世界、稳懋7月份营收当月同比分别增长17.55%、18.53%、35.71%和5.67%,其中台积电增幅收窄5.28个百分点,联电增幅收窄0.36个百分点,世界增幅扩大11.18个百分点,稳懋同比增幅扩大2.95个百分点;存储器厂商南科营收同比涨幅扩大18.43个百分点至62.03%,华邦电同比涨幅扩大9.25个百分点至120.41%,旺宏营收同比增幅扩大16.43个百分点至36.44%;片厂商台胜科当月营收同比转正至2.66%,封装厂商日月光当月营收同比上涨24.53%,增幅较6月扩大5.69个百分点;PCB厂商景硕电子营收同比增长32.02%,增幅较6月扩大0.68个百分点;被动元件厂商国巨7月份营收当月同比增长39.4%,奇力新7月份营收当月同比转负至-4.21%;镜头厂商大力光营收同比下跌17.84%,玉晶光当月营收同比增长至5.37%,亚洲光学营收同比上涨13.16%;面板、LED厂商中,晶电、友达、亿光营收同比增幅收窄,群创营收同比增幅扩大。


03


中游制造业


1、本周六氟磷酸锂、正极材料和部分锂原材料价格上行


本周六氟磷酸锂、电解镍、电解锰和氢氧化锂、碳酸锂等部分锂原材料价格上行,多数钴材料价格下降。在电解液方面,截至8月18日,电解液溶剂DMC价格维持在11700.0元/吨;六氟磷酸锂价格较上周上涨2.41%至42.5万元/吨。在正极材料方面,截至8月18日,电解镍现货均价较上周上涨4.46%至147450元/吨;电解锰市场平均价格较上周上涨4.69%至29000元/吨。在锂原材料方面,截至8月18日,氢氧化锂价较上周上涨2.73%至113000元/吨,电解液锰酸锂价格维持在5.5万元/吨,三元材料较上个周上涨0.58%至173.0元/千克,电解液磷酸铁锂价格维持在9.5万元/吨;钴产品中,截至8月18日,电解钴价格较上周上涨1.89%至377000.0元/吨,钴粉价格较上周下跌0.24%至421.0元/千克,氧化钴价格较上周下跌2.00%至294.0元/千克;四氧化三钴价格较上周下跌1.98%至297.0元/千克。


2、光伏行业综合价格指数上行


本周光伏行业综合价格指数上行,电池片、硅片价格指数上行,多晶硅和组件价格指数维持不变。截至8月16日,光伏行业综合价格指数较上周上涨2.01%至44.73,多晶硅价格指数与上周持平,电池片价格指数较上周上涨1.78%至20.01,硅片价格指数较上周上涨6.33%至43.48,组件价格指数维持不变。


本周光伏产业链中硅料、电池片价格上行。在硅料方面,截至8月16日,国产多晶硅料价格为31.99美元/千克,较上周上涨0.19%;进口多晶硅料价格为32.45美元/千克,较上周上涨0.19%。在电池片方面,截至8月16日,156多晶电池片现货价为0.11美元/瓦,较上周上涨0.91%。在组件方面,截至8月11日,晶硅光伏组件、薄膜光伏组件价格较上周维持不变。


3、7月汽车产销同比继续下降,新能源汽车产销保持较高增速


7月汽车产销环比下降,同比继续下降。根据中汽协发布的数据,7月汽车产销分别达到186.3万辆和186.4万辆,同比下降15.5%和11.9%,环比下降4.1%和7.5%,与2019年同期相比,产销同比分别增长3.2%和2.7%,产量增幅比6月扩大0.8%,销量增速由负转正。1-7月,汽车产销1444.0万辆和1475.6万辆,累计同比增长17.2%和19.3%,增速比1-6月继续回落7个百分点和6.3个百分点;与2019年同期相比,产销同比增长3.4%和4.2%,产量增幅与1-6月持平,销量增幅比1-6月回落0.2个百分点。

7月乘用车产销同比和环比继续下降,与2019年同期相比增速由负转正。7月乘用车当月产销量分别为154.8万辆和155.1万辆,环比下降0.5%和1.1%,同比分别下降10.7%和7.0%,降幅较6月分别收窄3和4.1个百分点,与2019年同期相比,乘用车7月产销同比增长1.3%和1.1%。


7月国内新能源车销量、产销双双创下历史新高,并且市场渗透率已经提升至10%。7月我国新能源汽车当月产销量分别完成28.4万辆和27.1万辆,同比增长1.7倍和1.6倍,环比增长14.3%和5.8%。2021年1-7月,新能源汽车产销均超过140万辆,分别达到150.4万辆和147.8万辆,同比增长均为2.0倍。


4、7月工业机器人产量同比增幅缩小,较2019年同期仍有较高增速


7月份工业机器人产量当月同比增幅缩小。7月工业机器人当月产量为31342台/套,当月同比增长42.3%,增幅较6月缩小18.40个百分点,当月产量相比2019年同期增长102.50%。2021年1-7月工业机器人累计产量为205094台/套,同比增长64.60%,增幅较2020年1-6月缩小5.2个百分点,累计产量较2019年同期增长103.25%。


7月份金属切削机床同比增幅缩小。7月金属切削机床当月产量约5.0万台,同比增长27.5%,增幅较上月缩小2.0个百分点,相比2019年同期增长31.58%。


5、1-7月充电桩数量同比增幅扩大


1-7月充电桩数量累计同比增幅扩大。1-7月份充电桩数量达到95.05万个,同比增长67.85%,增幅较1-6月扩大2.49个百分点,相比2019年同期增长112.8%。


6、CCBFI和BDI周环比上行


本周中国出口集装箱运价指数CCFI下行,中国沿海散货运价综合指数CCBFI上行。在国内航运方面,截至8月13日,中国出口集装箱运价综合指数CCFI周环比下行0.94%至2978.47点;中国沿海散货运价综合指数CCBFI周环比上行0.59%至1246.28点。本周波罗的海干散货指数BDI上行,原油运输指数BDTI与上周持平。在国际航运方面,截至8月17日,波罗的海干散货指数BDI为3657点,较上周上行8.36%;原油运输指数BDTI为608点,与上周持平。


04


消费需求景气观察


1、生产区生鲜乳价格周环比上行


主产区生鲜乳价格周环比上行。截至8月4日,主产区生鲜乳价格报4.35元/公斤,周环比上行0.46%,较去年同期上涨17.89%。


2、猪肉价格下行,玉米期货结算价上行


本周仔猪、生猪和猪肉价格均下行。截至8月13日,22个省市仔猪平均价格39.23元/千克,周环比下行4.55%;22个省市平均生猪价格15.28元/千克,周环比下行1.42%;22个省市平均猪肉价格22.60元/千克,周环比下行0.66%。在生猪养殖利润方面,本周自繁自养生猪养殖利润亏损幅度扩大,外购仔猪的养殖利润亏损幅度缩小。截至8月13日,自繁自养生猪养殖利润为-259.35元/头,较上周亏损扩大33.29元/头;外购仔猪养殖利润为-1268.02元/头,较上周亏损减少19.31元/头。


在肉鸡养殖方面,肉鸡苗、鸡肉价格均下行。截至8月13日,主产区肉鸡苗平均价格为2.67元/羽,较上周下行14.15%;截至8月13日,36个城市平均鸡肉零售价格为12.29元/500克,较上周下行1.05%。


蔬菜价格指数下行,玉米期货结算价和棉花期货结算价上行。截至8月17日,中国寿光蔬菜价格指数为141.20,较上周下行2.90%;截至8月17日,棉花期货结算价格为94.90美分/磅,较上周上行2.79%;玉米期货结算价格为563.50美分/蒲式耳,较上周上行1.85%。


3、电影票房收入周环比下行


本周电影票房收入、观影人数周环比下行。截至8月15日,本周电影票房收入5.01亿元,较上周下行8.01%,月环比下行40.6%;观影人数1325.94万人,较上周下行7.31%,月环比下行42.5%;电影上映182.64万场,较上周下行12.69%,月环比下行30.4%。


05


资源品高频跟踪


1、钢材成交量周环比上行,铁矿石价格下行


建筑钢材成交量十日均值周环比上行。根据Mysteel Data,8月17日主流贸易商全国建筑钢材成交量为18.27万吨;从过去十日移动均值情况来看,主流贸易商全国建筑钢材成交量十日均值为17.98万吨,周环比上行2.15%。


本周螺纹钢、钢坯、铁矿石价格均下行,国内港口铁矿石库存、主要钢材品种库存下行,唐山钢坯库存上行,全国高炉开工率上行,唐山钢厂高炉开工率保持不变,唐山钢产能利用率下行。价格方面,截至8月18日,螺纹钢价格为5328.0元/吨,周环比下行0.87%;截至8月17日,钢坯价格5060.0元/吨,周环比下行1.25%;截至8月16日,铁矿石价格指数为593.46,周环比下行2.13%。产量方面,截至8月10日,重点企业粗钢日均产量为204.39万吨/天,旬环比下行2.97%,月环比下降4.38%;预估全国粗钢日均产量为296.39万吨/天,旬环比下行2.32%;库存方面,截至8月12日,国内港口铁矿石库存量为12630.0 万吨,周环比下行0.09%;唐山钢坯库存量为53.14万吨,周环比上行3.71%;截至8月13日,主要钢材品种库存相比上周下行0.71%至1498.29万吨。产能方面,截止8月13日,全国高炉开工率57.60%,较上周上行0.42个百分点;唐山钢厂高炉开工率52.38%,较上周保持不变;唐山钢厂产能利用率63.71%,较上周下行0.33个百分点。


2、焦炭、动力煤、焦煤期货价格下行,炼焦煤、焦炭库存下降


价格方面,秦皇岛港动力煤报价与上周持平,京唐港山西主焦煤库提价上行,焦炭、动力煤、焦煤期货结算价均下行。截至8月16日,秦皇岛港动力煤报价942元/吨,与上周持平;京唐港山西主焦煤库提价3050元/吨,周环比上行7.02%。截至8月17日,焦炭期货结算价收于2903.50元/吨,周环比下行4.25%;焦煤期货结算价收于2189.50元/吨,周环比下行7.60%;动力煤期货结算价763.40元/吨,周环比下行13.29%。


库存方面,本周秦皇岛港煤炭库存上行,京唐港炼焦煤库存和天津港焦炭库存下行。截至8月18日,秦皇岛港煤炭库存报442.0万吨,周环比上行5.74%;截至8月13日,京唐港炼焦煤库存报290.00万吨,周环比下行1.69%;天津港焦炭库存报13.50万吨,周环比下行4.26%。


3、玻璃价格上行,全国水泥价格指数上行


本周浮法玻璃价格上行。截至8月10日,全国浮法平板玻璃市场价为3137.5元/吨,旬环比上行2.37%,月环比上行8.59%。


水泥价格方面,本周全国水泥价格指数上行,长江、华东、西北、西南、中南地区水泥价格指数上行,东北地区水泥价格指数保持不变,华北地区水泥价格指数下降。截至8月17日,全国水泥价格指数为146.04点,较上周上行2.43%;长江地区水泥价格指数较上周上行3.67%至153.91点;东北地区水泥价格指数为131.19点,较上周保持不变;华北地区水泥价格指数为142.19点,较上周下行0.06%;华东地区水泥价格指数较上周上行3.80%至152.39点;西北地区水泥价格指数为132.64点,较上周上行1.55%;西南地区水泥价格指数较上周上行3.41%至132.05点;中南地区水泥价格指数为149.53点,较上周上行1.58%。


4、国际原油价格下行,化工品价格跌涨互现


国际原油价格下行,库存减少。截至2021年8月17日,Brent原油现货价格周环比下行1.85%至70.65美元/桶,WTI原油价格下行2.49%至66.59美元/桶。在供给方面,截至2021年8月13日,美国钻机数量当周值为500部,较上周增加9部;截至2021年8月6日,全美商业原油库存量周环比下行0.10%至4.39亿桶。


无机化工品多数上涨,硫酸涨幅较大。截至8月15日,硫酸市场均价810.7元/吨,较上周上行9.36%。截至8月17日,钛白粉市场均价至19300.0元/吨,与上周持平。截至8月18日,纯碱期货结算价较上周上行0.91%至2447.0元/吨。


有机化工品期货价格涨跌互现,甲醇、LLDPE、PVC等价格上涨,燃料油、PTA等期货价格下降。截至8月18日,甲醇期货结算价2864.0元/吨,较上周上行7.87%;LLDPE期货结算价为8400.00元/吨,较上周上行1.63%;PVC期货结算价上行1.52%至9370.0元/吨;聚丙烯期货结算价为8582.0元/吨,较上周上行0.92%;天然橡胶期货结算价上行0.68%至14895.0元/吨;苯乙烯价格较上周上行0.40%至8750.0元/吨;二乙二醇期货结算价为6075.0元/吨,较上周上行0.21%;甲苯价格为5764.3元/吨,较上周下行0.08%;二甲苯价格5950元/吨,与上周持平;沥青结算价下行0.89%至3130.0元/吨;PTA期货结算价为5130.0元/吨,较上周下行3.06%;燃料油期货结算价为2436.0元/吨,较上周下行3.83%。


5、工业金属价格多数上涨,库存下降


本周工业金属价格多数上涨,镍、锡、铝等金属价格上涨幅度较大;库存多数下降。截至8月18日,长江有色金属镍价格周环比上行3.37%至145900.0元/吨;锡价格周环比上行2.07%至246750.0元/吨;铝价格周环比上行1.35%至20330.0元/吨;长江有色市场锌价格为23400.0元/吨,周环比上行0.99%;钴价格相比上周下行0.27%至365000.0元/吨;铅价格15400.0元/吨,周环比下行0.32%;铜平均价收于69210.0元/吨,周环比下行1.27%。库存方面,截至8月17日,铜库存较上周上行0.10%至236325.0吨;铝库存较上周下行1.27%至1322150.0吨;铅库存本周下行1.63%至57375.0吨;镍库存200382.0吨,较上周下行2.55%;锡库存周环比下行22.05%至1750.0吨;锌库存下行6.51%至232100.0吨。


本周黄金现、白银现货价格上涨。截至8月17日,伦敦黄金现货价格为1789.45美元/盎司,周环比上行3.84%;伦敦白银现货价格收于23.90美元/盎司,较上周上行2.18%;COMEX黄金期货收盘价报1788.10美元/盎司,较上周上行3.37%;COMEX白银期货收盘价上行1.39%至23.65美元/盎司。


06


金融地产行业


1、货币市场存量不变,隔夜/1周/2周SHIBOR利率均下行


本周货币市场存量不变,隔夜/1周/2周SHIBOR利率均下行。截至8月18日,隔夜SHIBOR较上周下行31bps至1.73%,1周SHIBOR较上周下行9bps至2.05%,2周SHIBOR较上周下行3bps至2.28%。截至8月17日,1天银行间同业拆借利率较上周下行30bps至2.01%,7天银行间同业拆借利率较上周下行28bps至2.41%,14天银行间同业拆借利率下行31bps至2.24%。在货币市场方面,截至8月13日,上周货币市场投放500亿元,货币市场回笼500亿元,货币市场存量不变。在汇率方面,截至8月18日,美元兑人民币中间价报6.4915,较上周上行0.01。


1周/1个月/6个月理财产品收益率均下行。截至8月15日,1周理财产品预期收益率为2.70%,较上周下行7个bp;1个月理财产品预期收益率为2.94%,较上周上行26个bp;6个月理财产品预期收益率为2.84%,较上周下行5个bp。


2、A股换手率上行,成交额下行


A股换手率上行,日成交额下行。截至8月17日,上证A股换手率为1.20%,较上周上行0.08个百分比;沪深两市日总成交额下行,截至8月17日,两市日成交总额为12513.2亿元人民币,较上周下行2.26%。


在债券收益率方面,6个月国债到期收益率与上周持平,1年/3年国债到期收益率下行。截至8月17日,6个月国债到期收益率为1.98%,与上周持平;1年国债到期收益率下行3bp至2.20%,3年期国债到期收益率本周下行2bp至2.58%。5年期债券期限利差下行2bp至0.51%;10年期债券期限利差较上周下行3bp至0.67%;1年期AAA债券信用利差较上周下行3bp至0.46%,10年期AAA级债券信用利差较上周上行2bp至0.83%。


3、本周土地成交溢价率下行,商品房成交面积下行


本周土地成交溢价率下行,商品房成交面积下行。截至8月15日,100大中城市土地成交溢价率为0.02%,较上周下行4.28个百分点;30大中城市商品房成交面积当周值为278.75万平方米,较上周下行3.32%。

4、1-7月份房屋新开工面积、商品房销售额、商品房销售面积累计值同比增幅均收窄


1-7月份房屋新开工面积、商品房销售额、商品房销售面积累计值同比增幅均收窄。1-7月份房屋竣工面积累计值为4.18亿平方米,累计同比增长25.7%,与前值持平;1-7月份房屋新开工面积累计值为11.89亿平方米,累计同比减少0.9%,较1-6月份增幅收窄4.7个百分点。


1-7月份商品房销售额累计值为10.64万亿元,累计同比增长30.7%,增幅较前值收窄8.2个百分点;1-7月份商品房销售面积累计值为10.16亿平方米,累计同比增长21.50%,增幅较前值收窄6.2个百分点;1-7月份房地产开发投资完成额累计值为8.49万亿元,累计同比增长12.7%,增幅较前值收窄2.3个百分点。


7月份房地产开发占固定资产投资完成额的比重为28.06%,1-7月份房地产开发资金来源合计累计值为11.90万亿元,累计同比增加18.2%,增幅较1-6月份收窄5.3个百分点。


07


公用事业


1、我国天然气出厂价上行


我国天然气出厂价上行,英国天然气期货结算价上行。截至8月17日,我国天然气出厂价报5508.0元/吨,较上周上行0.62%;英国天然气期货结算价收于116.65便士/色姆,较上周上行4.57%。


供给方面,截至8月13日,美国天然气钻机数量为102部,较上周下行1部;截至8月6日,美国48个州合计可用天然气库存27760亿立方英尺,周环比上行1.80%。


2、7月我国用电量同比幅增大


1-7月我国发电量累计同比上行,其中太阳能累计同比增幅扩大。1-7月份,我国累计发电量46450.0亿千瓦时,累计同比上行13.2%;其中火电累计产量33537.0亿千瓦时,同比上行14.7%;水电累计产量6247.0亿千瓦时,累计同比下行0.1%;风电累计产量3294.0 亿千瓦时,累计同比上行29.3%;太阳能产量累计1038.0亿千瓦时,同比上行9.7%;核电产量累计2333.0亿千瓦时,同比上行13.8%。


7月份全社会用电量同比上行,第三产业用电量同比增幅扩大最为显著。7月份,全社会用电量当月值7758亿千瓦时,当月同比增长13.68%,增幅较上个月扩大2.93个百分点。细分产业来看,第一产业当月用电量102.0亿千瓦时,同比增长19.78%,增幅较6月份扩大3.30个百分点;第二产业当月用电量5068.0亿千瓦时,同比增长10.34%,增幅较上个月扩大0.84个百分点;第三产业当月用电量1422.0亿千瓦时,同比增长22.14%,增幅较上个月扩大3.92个百分点,增幅同比扩大最为显著。


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