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补流占比30%不是红线,细数那些年大量补流的企业

尚普咨询 尚普IPO咨询 2022-08-06


市场上一直流传着30%的补充流动资金占比是红线的传说。特别是2016年7月25日的保代培训窗口指导传出不鼓励募资用于补流和还贷,一年期定增用于补流和还贷的金额不得超过本次募资金总额的30%,严控募资非资本性支出、大股东不可借道资管产品认购等信号后,市场上的募投咨询机构以及券商、企业在规划IPO募投项目时,对待补充流动资金更加谨慎。很多情况下,就以30%为红线,将补充流动资金占比控制在30%以下。

出于行业特殊性考虑,银行业以及工程类企业在规划IPO募投项目时,对补充流动资金的占比并没有这么多条条框框。对于一般性工业企业,虽然会里审核趋严,但其实并未叫停补流还贷项目。近三年来,存在不少补充流动资金占比较高的制造业企业。对于企业和保荐机构来说,合理的解释比一刀切的操作更加重要。

募投补流项目明细

公司名称

主营业务

募投资金总额

(万元)

募投资金流向

募投项目资金(万元)

补流资金占比

能科节能技术股份有限公司

工程技术咨询(中介除外);软件开发;销售安全技术防范产品、撬装设备、充电设备;仪器仪表、建筑材料、装饰材料、电线电缆;能源管理;计算机系统服务;施工总包。代理进出口、技术进出口;制造全数字式低、中高压晶闸管固态软起动器。柜和集成高中低压变频器、无功补偿、电能质量设备、电控设备。

45,222.11

补充营运资金

22,147.00

48.97%

能源管理平台软件研发升级建设项目

6,483.88

电能质量治理组合装置产业化项目

4,282.25

高端电气传动装置产业化项目

12,308.98

上海天洋热熔粘接材料股份有限公司

共聚酯热熔胶、共聚酰胺热熔胶、聚氨酯热熔胶、EVA热熔胶的生产‚化工原料及产品;机械设备及配件、纺织品、橡塑制品、室内装饰材料的销售‚从事货物进出口及技术进出口业务。

39,755.80

补充流动资金等一般用途

16,000.00

40.25%

年产4,800万㎡太阳能电池封装用EVA胶膜项目

6,886.00

年产3.1亿㎡热熔胶网膜项目

14,630.30

信息化系统建设项目

2,239.50

武汉精测电子技术股份有限公司

平面显示技术的研究、开发‚液晶模组信号测试系统、等离子体信号测试系统;计算机测控系统集成的生产、销售、研发及技术服务‚货物及技术进出口;电子产品设计、生产、销售。

36,067.70

补充流动资金项目

15,000.00

41.59%

武汉FPD检测系统生产研发基地建设项目

21,067.70

江苏武进不锈股份有限公司

不锈钢管、钢制管件、木质包装制品制造‚合金钢管销售‚自营和代理各类商品及技术的进出口业务

84,799.50

补充流动资金

40,000.00

47.17%

年产6000吨油气输送用不锈钢焊管生产线建设项目

3,223.50

研发中心升级改造项目

23,809.00

年产3,500吨特种不锈钢钢管项目

17,767.00

东莞市南兴家具装备制造股份有限公司

工业自动化和智能化技术支持‚并提供相关售后服务;货物进出口、技术进出口;机械设备、定制家具柔性化生产线制造和销售‚软件开发。

46,193.65

补充流动资金项目

20,000.00

43.30%

自动封边机生产线技术改造项目

14,028.80

工程技术中心扩建技术改造项目

2,565.85

数控裁板锯技术改造项目

9,599.00

杭州电缆股份有限公司

货物进口(法律、行政法规禁止的项目除外‚法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营);制造:电线、电缆(铝合金导线、钢芯铝绞线);服务:电线、电缆生产技术咨询。

57,358.00

补充2.5亿元流动资金项目

25,000.00

43.59%

电线电缆高新技术研发中心建设项目

2,588.00

城市轨道交通用特种电缆建设项目

20,020.00

风力发电用特种电缆建设项目

9,750.00

深圳麦格米特电气股份有限公司

研究、开发、设计、生产和销售电力电子产品、电气产品、机电一体化设备‚包括家用电器电源;并为经营上述产品及业务提供必要的工程服务、技术咨询服务、售后维修服务、电池采购并配套销售服务。

66,610.30

补充营运资金项目

39,000.00

58.55%

株洲基地二期建设项目

19,815.30

营销和服务平台建设项目

7,795.00

老百姓大药房连锁股份有限公司

中药材、中药饮片、中成药、化学药制剂、抗生素制剂、生化药品、生物制品的零售;以特许经营方式从事商业活动;提供柜台租赁服务及相关业务的策划、咨询、服务;贸易代理;隐形眼镜护理用品、消毒用品、日用品、眼镜、化妆品、小家电的零售。

105,578.87

补充流动资金

45,000.00

42.62%

安徽百姓缘80.01%股权收购项目

20,002.50

老店改造项目

12,058.67

新店建设项目

14,961.47

医药连锁信息服务平台建设项目

6,097.00

长沙物流配送中心建设工程项目(二期)

7,459.23


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