又一证券公司在香港增设家族办公室业务

2022年7月22日，嘉实国际证券有限公司正式在香港增设的家族办公室，利用香港作为内地和海外市场“超级联络人”的角色，拓展全球家族办公室业务，其副总经理表示，香港作为国际金融中心可提供多元化金融服务，包括公募基金、私募基金、证券交易、股权投资、专户资产配置、财富管理等。在香港增设家族办公室业务，可以全面满足家族办公室资产管理业务的需求。

1.金融优势

香港在亚太区举足轻重，本身除了是国际金融中心，也是国际基金管理中心，拥有亚洲区第二大的私募股权市场，仅次于内地。而在私募股权和风险投资公司方面，香港大约有500间，其中全球最大的20家私募股权公司，就有15家坐落香港。此外，还有有七十多间国际大银行驻扎香港，拥有非常健全的银行体系。

此外，2020年8月香港实施有限合伙基金制度，增加香港投资机遇，为家族办公室创造理想的发展环境。

粤港澳大湾区的发展潜力无限，对财富管理的需求越来越大。香港作为大湾区的一部分，其独特优势是其他城市难以取代的。况且政府将继续推动离岸人民币产品发展、深化与内地的互联互通，以及大力发展绿色和可持续金融。深信相关措施能进一步巩固香港作为亚洲家族办公室枢纽的地位。

现阶段，香港政府拟免除其行政区内单一家族办公室（SFO）的利得税。新税制已经完成咨询阶段，目前只需完成例行程序即可采用，新法规很可能于本财年就会获得通过。新规将免除由香港单一家族办公室管理的家族投资控股实体（FIHV）一系列合格交易的利得税。这实际上是给予单一家族办公室与基金相同的税收地位。

香港在2013年修订的《受托人条例》允许设立保留权力的信托，假如高净值人群不愿把对投资或资产管理决策的所有控制权交予受托人，他们可以通过保留权力对信托持有的资产保留一定的控制权，此让喜欢一切尽在掌控的超富家族提供了便利。而且在新的信托法规下，高净值家庭可以在香港设立「无期限永续」的信托，相较于大部分有固定期限的离岸信托更有利家族财富的永续传承。在香港涉及信托案件的法庭诉讼，更可接受未经翻译的中文文本，此语言优势对内地客户特别具吸引力。

典型的香港家族办公室架构如上图所示，在该架构下，单一家族办公室（SFO）管理的家族投资控股实体（FIHV）在满足一定条件时，可以享受税务豁免，且SFO无须申领牌照。

1.SFO应当满足的条件：

• SFO的注册地可以是香港，也可以是其他离岸地，但其须在香港进行中央管理及控制；

• 须由单一家族全资和实益持有；
  

• 不得向其他并非由单一家族所持有的家族投资控股工具提供投资管理服务；（由MFO管理的FIHV不能享受该税务宽免）；

• 对家族所拥有FIHV进行投资管理。

• 可以是在香港本地或海外成立的实体，但其中央管理和控制必须在香港进行;

• 由同一家族中一位或多位家族成员直接或间接独家并实益持有，持股情况必须在该FIHV成立章程文件中清晰列示；

• 该FIHV持有的资产须由上述SFO进行管理；

• 最低管理资产（Assets under Management, AUM）规模合计不少于2亿4千万港元（即约3,000万美元）；

• 该FIHV是为本家族持有资产提供持有和事务性管理的投资实体，业务范围仅为非经营性业务，不能从事一般商业、工业等运营行业的业务。

• 雇佣至少两个有相关专业经验的全职员工；

• 每个财政年度的经营费用不少于200万港元。