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做勇敢的先行者，还是稳健的追随者 | ISSB专辑（二）
The following article is from ESG老妹儿 Author 老妹儿
国际可持续准则理事会（ISSB）的成立以及后续行动，给全球可持续发展报告标准的「统一大业」送来了曙光。国际可持续准则理事会（ISSB）首批两份准则将于2024年1月1日正式生效。此刻，是否在监管背书之前就做出相应部署，可能是摆在每个企业面前的一道选择题。但从全球可持续发展浪潮来看，答案似乎又是显而易见的。
从一开始，ISSB就选择站在「巨人肩膀上」。
2021年11月，在COP26会上，IFRS基金会「高调」宣布ISSB正式成立。
正如此前所设想的那样，IFRS基金会打算通过吸收现有可持续发展标准项目，来使ISSB尽快运转起来。
于是，IFRS基金会同时宣布，将在2022年6月之前完成ISSB对气候披露标准委员会（CDSB）和价值报告基金会（VRF）的整合。
从全球可持续信息披露标准的发展进程来看，整合早已存在迹象。
CDSB是一家由商业和环境非政府组织组成的国际联盟，成立于2007年达沃斯世界经济论坛期间，由CDP担任秘书处和基本管理角色。
CDSB 旨在协调全球企业的环境报告差距，并将环境信息整合到主流（财务）报告。
为此，CDSB于2010年发布了首个报告框架，即CDSB气候变化报告框架，重点关注气候变化给企业战略、财务绩效带来的风险和机遇。
2015 年，经过两次公众咨询，CDSB发布了报告环境和气候变化信息的框架。
为符合TCFD建议和其他主要主流报告标准的要求，CDSB于2018年4月进行了框架更新。
此后，面对不断变化的市场和用户需求，CDSB决定将报告框架的范围扩展到社会范畴。
2022年1月，CDSB正式发布了环境和社会信息报告框架。
同期，ISSB也完成对CDSB的整合， CDSB工作人员和相关知识产权均转移至IFRS基金会。
至于VRF，实际上也是由其他组织合并而来。
2021年6月，国际综合报告委员会（International Integrated Reporting Council ，IIRC）和可持续会计准则理事会（SASB）正式宣布合并为VRF。
其中，IIRC成立于2010年8月，旨在制定一套全球公认的价值创造报告框架。
2013年底，IIRC发布了首份国际整合报告框架（International Integrated ReportingFramework），并于2021年1月发布了新修订的框架。
IR框架强调将可持续性信息纳入传统年报，并体现在战略和风险管理中，从而增加可持续性信息对投资决策具有重要意义的可能性。
IR框架将广义资本分为六大部分：财务、制造、智力、人力、社会与关系资本以及自然资本，并提供了一套价值创造的体系。
图：价值创造流程
相比IIRC，SASB在国内的知名度更高。
成立于2011年的SASB，致力于制定行业特定的可持续披露标准，来帮助美国上市公司识别和披露重大ESG信息。
为此，SASB开发了一套自己的行业分类标准（SICS），并于2018年11月发布了77项行业性ESG标准。
这77项行业标准聚焦具有财务实质性的ESG主题及指标，并将可持续性信息划分为五大维度：环境、社会资本、人力资本、商业模式和创新，以及领导和治理。
图：SASB标准结构
此外，SASB基于财务实质性，构建了一套完整的ESG实质性地图，供不同行业参考。
随着标准制定者队伍的扩大，全球可持续标准逐渐陷入了「混战」，各个标准之间的差异让报告主体在使用时充满困惑，也增加了报告成本。
2020年9月，五大全球性可持续发展标准制定机构——CDP、CDSB、GRI、IIRC和SASB发布了一份联合声明。
五家机构表示，未来将共同努力建立一个全面的公司报告标准体系，主要解决两大问题：
一是标准的割裂局面，二是将可持续信息融入财务报告。
相比之下，第一个问题可能更加棘手。
为此，IIRC与SASB率先行动，于2020年11月宣布整合为VRF。
2021年6月，IIRC与SASB正式完成合并；一年多以后，整合后的VRF被ISSB收入麾下。
虽然比预计的时间晚了两个月（原定2022年6月前完成整合，实际为2022年8月），ISSB还是在短时间内扩充了自身的专业力量。
值得注意的是，与其他ESG标准制定者相比，CDSB和VRF有两点相似之处。
第一，CDSB和VRF标准的全球应用程度实际上并不高，主要集中在北美洲。
第二，CDSB和VRF标准更加强调「财务实质性」，并积极探索与财务报表的融合，特别是与美国会计准则（GAAP）的联系。
或许这是ISSB优先选择合并这两家组织的原因。
不过，ISSB成立之初尚未完成对两个组织的整合，因此IFRS基金会（受托人）首先创建了一个技术准备工作组（Technical Readiness Working Group，TRWG），以协助ISSB顺利启动工作。
在ISSB成立之际，TRWG也公布了相关工作成果。
图：TRWG工作计划
从这些信息中，我们也将了解到ISSB短期内的工作安排。
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