礼德公告 | 香港最新监管资讯：证监会2021年第四季季度的执法行动及监管优化措施摘要
概览
香港证券及期货事务监察委员会（证监会）于2022年2月24日发布了2021年第四季季度报告，当中阐述其 2021年10月至12月期间的主要监管动态，令读者可更深入地了解最新执法趋势和监管优化措施。
有关证监会2021年第四季季度报告中所提及的主要执法趋势及范畴，现摘录于以下各表及各节（扫描下方二维码可下载报告，另可点击查看本所先前就证监会2021年第二季季度报告发表的文章）：
// 2021第四季季度报告 //
香港证券及期货事务监察委员会（证监会）
近期执法行动摘要
公司/人士 | 违规事项 | 处罚/行动 |
保荐人缺失 | ||
丰盛融资有限公司 | 没有履行其作为可姿伊国际有限公司的上市申请保荐人的职责 |
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邓澔暐 | 没有履行他作为丰盛融资有限公司的保荐人主要人员兼负责人员的职责 |
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易顺达融资有限公司 | 没有履行其作为御峰集团控股有限公司的上市申请保荐人的职责 |
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违反打击洗钱的监管规定 | ||
远大国际期货有限公司 | 没有遵守打击洗钱及恐怖分子资金筹集规定和其他监管规定 |
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梁本有 | 没有履行他作为远大国际期货有限公司的负责人员兼高级管理人员的职责 |
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茂宸证券有限公司 | 没有确保在开立账户时对客户身份进行适当认证，以及没有就识别第三者存款制定监控措施 |
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内部监控缺失 | ||
富昌证券有限公司 | 在其配售活动及记录客户交易指示方面存在内部监控缺失 |
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廖志明 | 没有履行他作为富昌证券有限公司的负责人员、董事、副总经理以及负责整体管理监督的核心职能主管兼负责主要业务的核心职能主管的职责 |
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法院诉讼 | ||
易芳芳、危娟及黄轶 | 就千里眼控股有限公司的股份从事内幕交易 |
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罗世鸿 | 进行无牌活动 |
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伟俊控股集团有限公司及林清渠 | 没有就取得华人策略控股有限公司的权益及时作出披露 |
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其他监管违规事项及刑事定罪 | ||
马国豪（马）及朱炯业（朱） | 涉及他们的交易手法的监管违规事项 |
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王郁晴 | 向她的前雇主就其学历作出失实陈述 |
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潘振庆 | 挪用客户款项作私人用途 |
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朱俊伟 | 没有履行他作为中辉国际期货有限公司的负责人员兼高级管理人员的职责 |
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刘天佑 | 先后于2018年5月及2020年9月被法院分别根据《防止贿赂条例》及《证券及期货条例》定罪 |
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从上述案件摘要可见：
保荐人缺失、违反打击洗钱的规定和内部监控缺失依然是证监会重点关注的范畴。证监会将继续就该等范畴展开调查并在适当情况下采取纪律行动。值得注意的是，在保荐人缺失方面，尽管有关的上市申请已经失效，且未对公众投资者造成损害，证监会仍致力采取纪律行动和实施制裁。证监会有意藉此向公众发出强烈信号，即证监会不会容忍保荐人的任何不合标准的尽职调查工作，因为这可能会促使实际上不适合上市的公司能够上市。
除了对持牌中介人采取纪律行动外，证监会继续强调高级管理层的责任，积极采取措施，对未有妥善监督相关业务的负责人员和高级管理人员实施制裁。
当证监会对持牌人士实施行业禁令时，禁令的期限将取决于不当行为的类型等因素。如果涉及不诚实行为，禁令的期限通常会大幅延长，甚至是终身。
证监会近期执法行动的主要趋势
证监会继续非常积极地采取执法行动，各项执法行动的数目较去年同期呈现以下趋势：
展开的查讯（根据第179条展开的查讯而作出的提供文件及记录的要求大幅增加了55.2%，及根据第182条发出的指示而作出的提供文件及书面答复的要求增加了23.6%）；
已展开的调查（由151宗增至178宗–增幅为17.9%）；
已提出的刑事控罪（由12宗增至28宗–增幅为133.3%）；
已发出的建议纪律行动通知书（由18份增至32份–增幅为77.8%）；
已发出的决定通知书（由26份增至33份–增幅为26.9%）；
已执行的搜查令（由14宗增至36宗–增幅为157.1%）；
已完成的调查（由159宗降至91宗–降幅为42.8%）；及
已发出的合规意见函（由182份降至129份–降幅为29.1%）。
这些统计数据总体上表明证监会正持续加大对潜在不当行为的调查力度，并在适当情况下采取执法行动。然而，已完成的调查数目减少可能反映出调查事项日趋复杂，并加上证监会据报有员工离职，可能因而导致资源不足。
另外，根据第四季季度报告，证监会对持牌法团进行了61次现场视察，以查核该等机构是否遵守适用的监管规定。在该等现场视察中共发现的396宗违规个案之中，约70%的违规个案涉及违反《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》、未有遵守打击洗钱指引或内部监控不足。
与其他执法机关合作
继证监会与廉政公署于2017年的一项联合行动后，四名人士（包括康宏环球控股有限公司的两名前执行董事）于2021年10月被区域法院裁定串谋欺诈罪名成立。
于2021年11月，证监会与中国证券监督管理委员会（中国证监会）举办了第五次以执法为主题的联合培训班，着重研讨如何打击两地市场各类严重的证券违法行为和进一步合作机会。于2021年12月，证监会与中国证监会就加强执法合作举行了第12次高层例会，主要就以下事项进行讨论：
改进和优化搜集和处理证据方面的合作机制；
完善两地对紧急和重大跨境案件的协作安排；及
加强证监会与中国证监会人员之间的沟通。
于2021年12月，证监会还联同香港警务处、新加坡金融管理局与新加坡警察部队，对一个涉嫌于香港和新加坡进行跨境“唱高散货”市场操纵计划的集团采取联合行动。行动期间，执法人员在香港和新加坡搜查了33个处所，并拘捕了10名人士。
其他主要监管优化措施摘要
证监会已实施以下监管优化措施：
资本市场交易：就香港资本市场交易的操守规定发表咨询总结，藉以厘清中介人的角色及订明他们在簿记建档、定价、分配及配售活动中应达到的操守标准。
集资退休基金：发表有关修订《集资退休基金守则》的咨询总结，目的是加强投资者的保障，及确保监管这类基金的规例能够与时并进，并切合监管目的。
与投资有关的人寿保险计划：发出通函，就这类计划的产品设计提供经加强的指引及规定，以令投资者得到更完善的保障。
虚拟资产：于2022年1月联同香港金融管理局（金管局）发布通函，向有意分销虚拟资产相关产品、从事虚拟资产交易及提供咨询服务的中介人提供指引。
特殊目的收购公司（SPAC）：于2021年12月出台新的应用指引，就 SPAC并购交易正式申请宽免应用《收购守则》规则26.1的程序提供指引。
检讨联交所的工作：就香港联交所于2019年及2020年规管上市事宜的表现，发表检讨报告。
运作上的抵御能力：发出通函和报告，列出了为防止和应对业务受干扰以及管理遥距工作的风险而须遵守的监管标准及措施。
联合产品调查：联同金管局就有关销售非交易所买卖投资产品的首项联合年度调查发表报告。
利润幅度：发布通函，分享其在一项主题检视中，就中介人收取的利润幅度和采取的相关营运手法，以及他们披露交易相关资料情况的主要观察所得。
结论
从上述证监会2021年第四季季度报告中所提及的近期执法行动、数据及监管优化措施的摘要可见，证监会贯彻关注其执法重点，并强调负责人员须妥为履行其职责。证监会亦正进一步优化和调整监管框架，以应对金融业的新发展和在2019冠状病毒病疫情后的普遍经济状况。
金融中介机构、上市公司和持牌人士应及时了解监管框架的所有相关变化。持牌法团尤其应注意，因大量监管违规事项往往是证监会在现场视察过程中发现，而当中最常见的违规类型涉及违反证监会的操守准则、反洗钱规定以及内部监控缺失。因此，应定期针对这些方面进行内部检讨，以确保遵守所有适用规则和规例，并预先解决任何可能在现场视察中导致不利结果的问题。
如果您对此客户简讯有任何问题或想了解更多详情，请联系以下作者或与您经常合作的礼德律师。
作者
陈仲敏（Stephanie Chan）
礼德律师事务所香港办公室
合伙人
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邓沛沺（Adrian Tang）
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王璐瑶（Louisa Wong）
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