其实我看多
行业策略系列
上次写完《很多计算机公司没人看了》以后，有人觉得计算机可能没戏了，这说明没有看懂。其实真正聪明的人在问我能不能抄底计算机。
这个位置肯定看多计算机，原因主要四个：
1、筹码结构好。二季度末计算机板块机构持仓占比2.44%，2017年以来最低。里面剩下的都是真正懂计算机的，还有一些信仰的人，不会轻易往外剁。现在计算机股票的交易量都很小，外面的人想进来至少打个20%涨幅。
2、估值水平低，意味着涨幅空间大。目前计算机板块估值处于最近十年的15%分位以下，A股大部分时候炒景气度，但是估值水平可以用来定目标价。根据我的观察，一般估值透支到后年就会崩盘，别说什么2025，2060，需要多等一年都有人跑路。
还记得计算机板块在2020年末1500亿的XXX和2000亿的XXX吗，当时的市值只能用2022年的EPS来解释，很快就崩了。冲进去的时候人人都说自己做价值投资，愿意等两年消化估值。冷静下来人就慢慢跑了，留下真正有信仰的人硬扛亏损。
当下计算机行业20倍PE的公司比比皆是，当年估值修复到30倍就有50%空间，切换到2023年再来30%，叠加明年景气修复，一倍空间出来了。可以复盘一下2018-2019年计算机公司的走势，随便找个公司都是两三倍涨幅。历史不会简单重演，但历史总是相似的。
3、计算机处于利润上行周期的起点。计算机行业最大的优点是收入增长稳定，那么利润的增速取决于人员的增速（计算机公司主要的生产资料是人），2022年上半年计算机公司普遍开始控费，展望三四季度和明年，即将踏入放利润阶段。
4、关注度低。今年基本上没有基金经理关注和讨论计算机，因为他们都在学习新能源。总有一天他们会回来的，我认为这个时间点就在……（欢迎想知道的朋友留言交流）
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国君计算机行业研究方法论系列
20.计算机反弹行情精确指南
25.散户眼中的软件股
26.很多计算机公司没人看了
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